(mih) Der Chemiekonzern SKW Metallurgie kauft dem Finanzinvestor Platinum Equity das US-Unternehmen ESM ab. ESM erwirtschaftet mehr als die Hälfte des für 2007 budgetierten Umsatzes von 150 Millionen US-Dollar mit der Entschwefelung von Roheisen, wo das Unternehmen mit einem Marktanteil von 50 Prozent klarer Marktführer in Nordamerika ist. ESM rechnet für 2007 mit einer Umsatzrendite (EBITDA) von 7 bis 8 Prozent. Durch die Transaktion steigt SKW Metallurgie eigenen Angaben zufolge zum Weltmarktführer im Bereich Roheisenentschwefelung auf. Die Cash-Komponente des Kaufpreises wird von SKW auf rund 60 Millionen Dollar beziffert. Dazu übernimmt SKW noch ein Working-Capital-Darlehen in Höhe von 15 Millionen Dollar. Weitere Finanzverbindlichkeiten werden nach Angaben des Unternehmens nicht übernommen. Der endgültige Kaufpreis wird erst nach dem Closing festgelegt, aber das Kaufpreis-Multiple (EBITDA) dürfte sich zwischen sechs und sieben bewegen. Die Übernahme soll aus der vorhandenen Liquidität und mit Fremdkapital finanziert werden.
Quellen: SKW Metallurgie, FINANCE
