(sap) CPI/Gazit Holdings Limited (CPI/Gazit) wird bis zu 800 Millionen Euro in Meinl European Land (MEL) investieren. Je nach Umsetzung der Transaktion wird das Joint Venture aus einer israelischen Immobiliengesellschaft und einem Citibank-Immobilienfonds zwischen 20 und knapp 40 Prozent an der MEL halten. Dafür hat sich CPI/Gazit verpflichtet, eine nachrangige Wandelanleihe in Höhe von 500 Millionen Euro zu zeichnen. Der Convertible hat eine Laufzeit von sieben Jahren und einen Kupon von 10,75 Prozent. Weitere 300 Millionen Euro ergeben sich aus der Emission neuer MEL-Zertifikate.
Im vergangenen Jahr war der Immobilienkonzern MEL durch mangelnde Corporate Governance in die Schlagzeilen geraten. Die Ratingagentur S& P stufte daraufhin das Rating auf BB+ herab, Kapitalmarktinvestoren zeigten sich besorgt. Daher beauftragte das MEL-Management die Investmentbank Merrill Lynch, die künftige Finanzierung zu sichern. Umstritten ist allerdings die hohe Abfindung an das Management und die Meinl Bank, denen die undurchsichtigen Vorgänge angelastet werden: Für die Beendigung des Managementvertrags mit der Meinl European Real Estate (MERE) soll der österreichische Immobilienkonzern stolze 280 Millionen Euro bezahlen. Nach Abschluss der Transaktion wird MEL einen neuen Namen und ein neues Management erhalten.
Quelle: Meinl European Land, FINANCE