(mih) Der ums Überleben ringende Modekonzern Escada wird seinen Anleihegläubigern eine Umschuldung für 40 Prozent des Nennwerts anbieten. Zuletzt notierte die Anleihe bei 29,5 Prozent. Das Umtauschangebot sieht vor, dass die Gläubiger eine alte Anleihe im Nennwert von 1.000 Euro gegen eine neue Anleihe Teil I mit einem Nennbetrag von 250 Euro (Konditionen: 10 Prozent Zinssatz, Laufzeit bis Juli 2014) sowie eine neue Anleihe Teil II mit einem Nennbetrag von 125 Euro (17,5 Prozent Zinssatz, Laufzeit bis Juli 2016) tauschen können. Bei der Anleihe Teil II werden die aufgelaufenen Zinsen thesauriert und am Ende der Laufzeit als Gesamtbetrag ausgezahlt. Gläubiger der Alt-Anleihe, die bis zum 14. Juli 2009 das öffentliche Umtauschangebot annehmen, erhalten pro Papier zusätzlich 25 Euro in bar.
Die neuen Anleihen werden durch Sicherheiten an der Marke Escada, Anteile an wichtigen Konzerngesellschaften sowie Vorräte und Forderungen der Tochtergesellschaft in den USA besichert. Die Alt-Anleihe ist nicht besichert. Der Umtausch wird nur durchgeführt, wenn bis zum 31. Juli eine Mindestannahmequote von 80 Prozent erreicht wird. Ansonsten droht Escada die Insolvenz.
Quellen: Escada, FINANCE
