(akm) Die Ratingagentur Moody’s hat die angekündigte, vorrangig besicherte Anleihe des Kabelnetzbetreibers Kabel Deutschland in Höhe von 300 Millionen Euro mit der Bonitätsnote Ba2 bewertet. Der Bond läuft bis 2018 und wird von der Tochter Kabel Deutschland Vertrieb und Service ausgegeben. Ebenfalls mit Ba2 stuft Moody’s das Unternehmensrating und die Kreditausfallwahrscheinlichkeit der Muttergesellschaft Kabel Deutschland Holding ein. Der Ausblick aller Ratings ist stabil.
Mit dem Emissionserlös und der Aufnahme von Bankkrediten in Höhe von 500 Millionen Euro will Kabel Deutschland das ausstehende endfällige PIK-Darlehen in Höhe von 515 Millionen Euro vollständig tilgen. Darüber hinaus sollen bestehende Finanzverbindlichkeiten reduziert werden. Gleichzeitig verlängert Kabel Deutschland einen 100 Millionen Euro schweren Teil einer revolvierenden Kreditlinie von der derzeitigen Fälligkeit im März 2012 auf Juni 2015. Die Refinanzierung des PIK-Darlehens versetzt den Kabelnetzbetreiber – laut Einschätzung der Agentur – in die Lage, mit der Dividendenzahlung zu beginnen. Weitere positive Effekte sind eine Verringerung der Zinslast und eine Ausweitung des Fälligkeitenprofils.
Quellen: Moody’s, Kabel Deutschland, FINANCE
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