Schuldscheine

12.07.2019

LBBW verliert Dominanz am Schuldscheinmarkt

Ausländische Emittenten haben den Schuldscheinmarkt zu einem Rekordquartal getrieben – und dabei die Spitze der League Tables der begleitenden Banken ordentlich durcheinandergewirbelt.

Das Biotechnologieunternehmen Evotec platziert zum ersten Mal einen Schuldschein. Die eingesammelten 250 Millionen sollen unter anderem eine Akquisition finanzieren.

26.06.2019

Evotec gibt Debüt am Schuldscheinmarkt

Evotec hat erstmals den Schuldscheinmarkt angezapft – und sammelte gleich 150 Millionen Euro mehr ein als zunächst geplant. Mit dem Geld soll unter anderem ein M&A-Deal finanziert werden.

Der indische Erdölkonzern Reliance hat am Schuldscheinmarkt gerade 450 Millionen Euro eingesammelt.

21.06.2019

Ausländer erobern den Schuldscheinmarkt

Die Hälfte aller Schuldscheinemissionen in diesem Jahr gehen auf das Konto von ausländischen Unternehmen. Die LBBW sieht darin aber keine Gefahr für den Markt – im Gegenteil.

Florian Frank stellte auf der 13. Distressed-Assets-Konferenz den neuen Restrukturierungsplan von Gerry Weber vor.

21.05.2019

Die Restrukturierungswelle schwappt nach Deutschland

Die Teilnehmer auf der 13. Distressed-Assets-Konferenz sind sich alle einig: Die Restrukturierungswelle hat Deutschland erreicht. Dabei könnten zwei derzeit populäre Finanzierungsinstrumente wie Brandbeschleuniger wirken.

FINANCE-Schuldschein-Update

Quartalsweise erhalten Sie im Schuldschein-Update einen Überblick über den Markt.
In den Daten ist eine Liste der größten Emissionen enthalten.

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25.04.2019

Verhaltener Auftakt am Schuldscheinmarkt

Nach einem starken Jahresende lässt es der Schuldscheinmarkt 2019 erstmal ruhiger angehen. Die ersten Transaktionen im April zeigen allerdings deutlich, dass von einer Flaute nicht die Rede sein kann.

24.01.2019

Das Comeback des Schuldscheinmarkts

2018 hat sich für den Schuldscheinmarkt doch noch zu einem erfolgreichen Jahr gemausert, dem überaus aktiven zweiten Halbjahr sei Dank. Kurz vor Jahresende ereignete sich zudem noch eine bemerkenswerte Transaktion.

19.11.2018

Auch NordLB startet Fintech-Schuldscheinplattform

Die NordLB steigt mit der Gründung des Fintechs Finpair in das Rennen um die Marktführerschaft bei digitalen Schuldscheinplattformen ein. Die Etablierung einer bankenübergreifenden marktweiten Plattform rückt damit in weite Ferne.

14.11.2018

Atempause für Gerry Weber

Gerry Weber verschafft sich etwas Luft: Das Krisenunternehmen hat mit seinen Gläubigern einen Aufschub für die Rückzahlung eines Schuldscheins vereinbart. Doch es gibt auch schlechte Nachrichten: Das Modehaus kassiert erneut seine Prognosen.

02.11.2018

LMA etabliert neuen Schuldscheinstandard

Die LMA hat einen neuen Schuldscheinstandard veröffentlicht. Damit reagiert der Interessenverband auf die zunehmende Digitalisierung und Internationalisierung des urdeutschen Finanzierungsinstruments.

01.11.2018

Rhön-Chef Holzinger: „Hatten keinen Gegenwind“

Inmitten der Marktturbulenzen der vergangenen Woche hat der Klinikbetreiber Rhön einen Schuldschein begeben. Wie sich die Emission behauptet hat und warum Rhön den M&A-Markt für Klinikkäufe noch nicht abgeschrieben hat, sagt Rhön-Chef und -CFO Stephan Holzinger.

FINANCE-TV

„Treasury des Jahres 2018“: Das Siegerprojekt von Rewe

Alle Sendungen

23.10.2018

Erste Group gelingt Blockchain-Coup

Als erste Bank hat die Erste Group einen Schuldschein ausschließlich über eine Blockchain-Plattform am Markt platziert. Nun hat die Bank ehrgeizige Pläne für ihren digitalen Marktplatz.

18.10.2018

Aufholjagd am Schuldscheinmarkt

Die Flaute am Schuldscheinmarkt ist endgültig vorbei, das dritte Quartal war eines der aktivsten überhaupt. Es hat die Liste der Top-Deals durcheinandergewirbelt, und auch beim Ranking der Banken tut sich etwas.

15.10.2018

Bechtle feiert Schuldschein-Debüt

Bechtle sammelt mit dem ersten Schuldschein der Firmengeschichte gleich 300 Millionen Euro ein. Damit will der TecDax-Konzern die größte Übernahme seiner Unternehmensgeschichte refinanzieren.

Schuldschein setzt Gerry Weber unter Druck

Bei Gerry Weber wird es ernst. Der angeschlagene Modekonzern hat ein Sanierungsgutachten nach dem IDW-S6-Standard in Auftrag gegeben. Grund dafür sind zwei Schuldscheintranchen, die im November fällig werden.

CFO Peter Höning über die neue Finanzierung der Emsland Group.

Emsland Group krempelt Finanzierung um

Nach einer langen Sanierungsphase will der Stärkeproduzent Emsland Group wieder wachsen. CFO Peter Höning über die neue Finanzierung und Folgen der Dürre.

Giesecke+Devrient-CFO sieht digitalen Schuldschein als Alternative

Das Familienunternehmen Giesecke+Devrient ist bei seinem Debütschuldschein den klassischen Weg gegangen. Aber eine digitale Platzierung könnte laut CFO Peter Zattler bald folgen.

Banken treiben digitale Schuldscheine voran

Neue digitale Plattformen sorgen für Schlagzeilen am Schuldscheinmarkt, die Banken haben das Feld für sich entdeckt. Trotzdem entwickelt sich der Markt unter den Erwartungen. Kommt jetzt die Wende?

Nachdem bereits mehrere deutsche Banken vorgelegt haben, bietet nun auch die HSBC digitale Schuldscheinplatzierungen an.

HSBC startet digitale Schuldscheinplattform

Die HSBC legt nach FINANCE-Informationen einen Marktplatz für Schuldscheine auf. Firmenkunden sollen so erhebliche Einsparungen erzielen. Die Konkurrenz ist aber enorm.

Die Telekom und der Stromkonzern Verbund haben als erste Unternehmen eine Schuldscheintransaktion über eine digitale Emissionsplattform abgeschlossen.

Der Schuldschein wird digitalisiert

Erst Telekom, jetzt Verbund: Zwei Großkonzerne haben neue Schuldscheinplattformen genutzt und damit die Diskussion um die Rolle von Fintechs in dem verschwiegenen Schuldscheinmarkt angeheizt. Ist das der Beginn eines großen Wandels?

FINANCE-Marktübersicht

DAX

Dollarkurs

Goldpreis

Silberpreis

Quelle: Ariva.de; Kursanbieter: L&S (DAX)

Ist der britische Baukonzern Carillion wirklich „too big to fail“? Die Krise des Unternehmens, das erst im Januar einen Schuldschein emittiert hat, spitzt sich zu.

17.11.2017

Wackelemittent Carillion schockt Schuldscheininvestoren

Der britische Baukonzern Carillion reißt die Covenants und muss seine Bilanz restrukturieren. Dem erfolgsverwöhnten Schuldscheinmarkt droht ein herber Einschlag.

23.10.2017

FINANCE-Schuldschein-Update: Erneut auf Rekordkurs

Von Experten unerwartet steuert der Schuldscheinmarkt nach dem dritten Quartal klar auf einen neuen Rekord zu. Ein Neu-Emittent mischt sich gleich unter die Top 3 der größten Transaktionen des Jahres.

16.10.2017

Surteco spielt 200 Millionen Euro mit Schuldschein ein

Surteco hat sich per Schuldschein 200 Millionen Euro geliehen und spart Zinskosten in Millionenhöhe. Die Oberbayern haben sich damit gegen einen Konsortialkredit entschieden.

Der Schweizer Konzern Lonza hat einen Jumbo-Schuldschein platziert und sammelt dabei nicht nur Euro ein.

08.08.2017

Lonza sammelt mit Schuldschein 870 Millionen Euro ein

Der Chemie- und Pharmakonzern Lonza platziert einen der größten Schuldscheine des Jahres und sammelt dabei sowohl Euro als auch Dollar ein. Mit den neuen Mitteln refinanzieren die Schweizer einen Milliardendeal.

Zentrale von Wolford in Bregenz: Eine schwere Unternehmenskrise erschüttert das Traditionsunternehmen. Ein neuer Investor soll die Rettung bringen.

01.08.2017

Zwei CFOs müssen Wolford retten

Managerwechsel, Millionenverluste, und die Gründerfamilien wollen nur noch raus: Bei dem Strumpfhersteller Wolford brennt es. CFO Axel Dreher soll als neuer starker Mann die Modeikone retten – gemeinsam mit seiner Nachfolgerin Brigitte Kurz.

28.07.2017

Scope: Schuldscheine werden teurer

Schuldscheinemittenten sollten sich im zweiten Halbjahr auf höhere Risikoaufschläge einstellen. Das prognostiziert die Ratingagentur Scope – und nennt zwei Gründe.

Carillion ist in Nöten, der Schuldscheinmarkt bald auch?

18.07.2017

Dieser britische Emittent ist ein Warnsignal für den Schuldscheinmarkt

Carillion befindet sich nach einer Gewinnwarnung in Bedrängnis. Erst vor fünf Monaten hatte der britische Baukonzern einen Schuldschein platziert. Sehen die Investoren wenigstens einen Teil der Einlagen wieder?

B. Braun-CFO Annette Beller spricht mit FINANCE darüber, was der Schuldscheinmarkt für ihr Unternehmen bedeutet.

14.07.2017

B. Braun-CFO Beller: „Wo sollen die Schuldscheinkonditionen sich noch hinentwickeln“?

Für den jüngsten Schuldschein musste B. Braun-Finanzchefin Annette Beller extrem wenig bezahlen. Warum sie gerade diesen Zeitpunkt für die Transaktion wählte und was der Schuldscheinmarkt für ihr Unternehmen bedeutet, erzählt sie im FINANCE-Interview.