Schuldscheine

Der Autozulieferer ZF Friedrichshafen platzierte den größten Schuldschein des vergangenen Jahres.

20.01.2020

Autobranche treibt den Schuldscheinmarkt

Der Schuldscheinmarkt war 2019 äußerst aktiv, vor allem die Automotive-Branche sorgte für milliardenschwere Deals. Und auch Innovationen gab es einige – das FINANCE-Schuldschein-Update.

Leoni kämpft seit Monaten mit einem massiven Cash-Burn. Jetzt beauftragen die Nürnberger die Erstellung eines Sanierungsgutachtens nach IDW S6, um die kreditgebenden Banken zu beruhigen - und mehr Kreditlinien fest zuzusagen.

11.12.2019

Leoni beauftragt Sanierungsgutachten nach IDW S6

Leoni will seine Cash-Basis um 200 Millionen Euro erhöhen, doch dafür müssen die kreditgebenden Banken erst noch überzeugt werden: Die Nürnberger wollen sich ein Sanierungsgutachten nach IDW S6 erstellen lassen.

Wie geht es weiter mit den digitalen Schuldscheiplattformen? Das glauben die Marktteilnehmer.

25.11.2019

Wie Plattformen den Schuldscheinmarkt prägen

Im Schuldscheinmarkt verdient zwar kaum jemand Geld, aber er wächst rasant. Eine nicht unproblematische Rolle dabei spielen die digitalen Schuldscheinplattformen, zeigt ein Whitepaper des FINANCE Think Tank Corporate Banking & Finance.

Nachdem zum Halbjahr 2019 drei der Top-5 Schuldscheinemittenten nicht aus Deutschland stammten, hat sich das Verhältnis im dritten Quartal wieder gedreht: Vier der fünf größten Transaktionen entfallen inzwischen auf deutsche Unternehmen, da sich neben Porsche im dritten Quartal auch die Gewobag Wohnungsbau mit einem 700 Millionen Euro schwerem Papier sowie der Dax-Konzern Fresenius mit einem Papier gleichen Volumens in den Top-5 platzieren konnten. Nach neun Monaten entfällt Refinitiv zufolge damit die Hälfte der zehn größten Transaktionen auf deutsche Emittenten, drei Platzierungen in den Top-10 gehen an französische Emittenten. Mit Barry Callebaut ist ein Schweizer Unternehmen und mit dem Stahlkonzern Arcelor Mittal ein Luxemburger Konzern vertreten.

17.10.2019

LBBW erobert Top-Position am Schuldscheinmarkt zurück

Mit einem starken dritten Quartal hat die LBBW die Pole-Position im Schuldscheinmarkt zurückerobert und dabei auch ein Rekordprojekt von Porsche begleitet. Wer profitierte, wer zurückgefallen ist: das FINANCE-Schuldschein-Update.

FINANCE-Schuldschein-Update

Quartalsweise erhalten Sie im Schuldschein-Update einen Überblick über den Markt.
In den Daten ist eine Liste der größten Emissionen enthalten.

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15.10.2019

Schuldschein-Investoren werden strenger

Immer mehr Unternehmen, die den Schuldscheinmarkt anzapfen, verfügen über ein externes Rating. Woran das liegt, ist unter Marktbeobachtern allerdings umstritten.

14.08.2019

Cash-Drain bei Leoni gewinnt an Schärfe

Bei dem angeschlagenen Autozulieferer Leoni hat sich die Finanzlage im zweiten Quartal noch weiter verschärft. Jetzt rückt ein fällig werdender Schuldschein in den Blickpunkt.

12.07.2019

LBBW verliert Dominanz am Schuldscheinmarkt

Ausländische Emittenten haben den Schuldscheinmarkt zu einem Rekordquartal getrieben – und dabei die Spitze der League Tables der begleitenden Banken ordentlich durcheinandergewirbelt.

26.06.2019

Evotec gibt Debüt am Schuldscheinmarkt

Evotec hat erstmals den Schuldscheinmarkt angezapft – und sammelte gleich 150 Millionen Euro mehr ein als zunächst geplant. Mit dem Geld soll unter anderem ein M&A-Deal finanziert werden.

21.06.2019

Ausländer erobern den Schuldscheinmarkt

Die Hälfte aller Schuldscheinemissionen in diesem Jahr gehen auf das Konto von ausländischen Unternehmen. Die LBBW sieht darin aber keine Gefahr für den Markt – im Gegenteil.

21.05.2019

Die Restrukturierungswelle schwappt nach Deutschland

Die Teilnehmer auf der 13. Distressed-Assets-Konferenz sind sich alle einig: Die Restrukturierungswelle hat Deutschland erreicht. Dabei könnten zwei derzeit populäre Finanzierungsinstrumente wie Brandbeschleuniger wirken.

FINANCE-TV

Baywa-CFO Helber: „Der Green-Bond-Markt ist en vogue“

Alle Sendungen

25.04.2019

Verhaltener Auftakt am Schuldscheinmarkt

Nach einem starken Jahresende lässt es der Schuldscheinmarkt 2019 erstmal ruhiger angehen. Die ersten Transaktionen im April zeigen allerdings deutlich, dass von einer Flaute nicht die Rede sein kann.

24.01.2019

Das Comeback des Schuldscheinmarkts

2018 hat sich für den Schuldscheinmarkt doch noch zu einem erfolgreichen Jahr gemausert, dem überaus aktiven zweiten Halbjahr sei Dank. Kurz vor Jahresende ereignete sich zudem noch eine bemerkenswerte Transaktion.

19.11.2018

Auch NordLB startet Fintech-Schuldscheinplattform

Die NordLB steigt mit der Gründung des Fintechs Finpair in das Rennen um die Marktführerschaft bei digitalen Schuldscheinplattformen ein. Die Etablierung einer bankenübergreifenden marktweiten Plattform rückt damit in weite Ferne.

Gerry Weber hat mit seinen Geldgebern eine Stundung seines fälligen Schuldscheins bis Ende Januar vereinbart.

Atempause für Gerry Weber

Gerry Weber verschafft sich etwas Luft: Das Krisenunternehmen hat mit seinen Gläubigern einen Aufschub für die Rückzahlung eines Schuldscheins vereinbart. Doch es gibt auch schlechte Nachrichten: Das Modehaus kassiert erneut seine Prognosen.

Die Loan Market Association LMA hat einen Standard für die Schuldschein-Dokumentation veröffentlicht.

LMA etabliert neuen Schuldscheinstandard

Die LMA hat einen neuen Schuldscheinstandard veröffentlicht. Damit reagiert der Interessenverband auf die zunehmende Digitalisierung und Internationalisierung des urdeutschen Finanzierungsinstruments.

Erstmals seit vier Jahren zapft der Klinikbetreiber Rhön zur Finanzierung wieder den Kapitalmarkt an. Rhön-CEO und -CFO Stephan Holzinger erklärt, warum.

Rhön-Chef Holzinger: „Hatten keinen Gegenwind“

Inmitten der Marktturbulenzen der vergangenen Woche hat der Klinikbetreiber Rhön einen Schuldschein begeben. Wie sich die Emission behauptet hat und warum Rhön den M&A-Markt für Klinikkäufe noch nicht abgeschrieben hat, sagt Rhön-Chef und -CFO Stephan Holzinger.

Firmenzentrale der Erste Group in Wien: Den Österreichern ist am Schuldscheinmarkt ein Coup gelungen.

Erste Group gelingt Blockchain-Coup

Als erste Bank hat die Erste Group einen Schuldschein ausschließlich über eine Blockchain-Plattform am Markt platziert. Nun hat die Bank ehrgeizige Pläne für ihren digitalen Marktplatz.

Aufholjagd am Schuldscheinmarkt

Die Flaute am Schuldscheinmarkt ist endgültig vorbei, das dritte Quartal war eines der aktivsten überhaupt. Es hat die Liste der Top-Deals durcheinandergewirbelt, und auch beim Ranking der Banken tut sich etwas.

Bechtle feiert Schuldschein-Debüt

Bechtle sammelt mit dem ersten Schuldschein der Firmengeschichte gleich 300 Millionen Euro ein. Damit will der TecDax-Konzern die größte Übernahme seiner Unternehmensgeschichte refinanzieren.

FINANCE-Marktübersicht

DAX

Dollarkurs

Goldpreis

Silberpreis

Quelle: Ariva.de; Kursanbieter: L&S (DAX)

19.03.2018

Helaba digitalisiert Schuldscheinemission mit Fintech

Schneller, preiswerter, transparenter: Die Helaba will mithilfe des Fintechs Value Concepts die Platzierung von Schuldscheinen verbessern. Als erstes Unternehmen begibt nun der österreichische Energieversorger Verbund einen Schuldschein über die neue Plattform.

26.01.2018