Private Equity: Viel Geld, wenig Targets

In die Private-Equity-Branche fließt so viel Geld wie nie. Das heizt den Wettbewerb der Finanzinvestoren um Zielunternehmen an. Lesen Sie mehr auf der FINANCE-Themenseite.

Mit dem Fahrrad an die Börse: So erlebte der Deutschlandchef von Riverside, Michael Weber, den Börsengang des Portfoliounternehmens Bike24.

26.07.2021

Was Riverside aus dem Bike24-IPO gelernt hat

Der geglückte Börsengang von Bike24 dürfte dem PE-Investor Riverside eine gewaltige Rendite einbringen. Wie kam es dazu? Deutschlandchef Michael Weber erzählt von Abwägungen, fleißigen Anwälten und den Unterschieden von IPO- zu M&A-Prozessen.

Der Private-Equity-Investor Silverfleet, unter anderem mit einem Büro in München vertreten, legt keinen neuen Fonds mehr auf.

16.07.2021

Silverfleet legt keinen neuen Fonds mehr auf

Silverfleet legt keinen neuen Fonds mehr auf – offenbar gab es Schwierigkeiten beim Einwerben neuer Kapitalzusagen. Wie geht es für den Private-Equity-Investor jetzt weiter?

Hat ein schweres Jahr hinter sich, erfreut sich inzwischen aber wieder starken Rückenwinds: Goetz Hertz-Eichenrode, Chef von Hannover Finanz

15.07.2021

Coronakrise trifft Hannover Finanz

Messebauer, Hotels, Luftfahrtzulieferer: Die Coronakrise hat den Mittelstandsinvestor Hannover Finanz schwer getroffen. Doch das Portfolio erholt sich gerade deutlich – und auch der Debt-Fonds HF Debt brummt.

„What doesn't kill you, makes you stronger“: Borromin-Gründer Nick Money-Kyrle (dritter von links) im Gespräch mit Jochen Brellochs (Acorda Unternehmerkapital), Julian Mattes (Digital+ Partners) und FINANCE-Chefredakteur Michael Hedtstück (von links) über Private Equity in der Coronakrise.

14.07.2021

Darüber diskutierte Private Equity auf der DIK 2021

Wie hat sich Private-Equity während Corona geschlagen – und was haben die PE-Manager in den Krisenmonaten für ihr Business gelernt? Darüber diskutierte die Branche auf der diesjährigen Deutschen Investorenkonferenz.

EQT schmiedet eine neue Radiologiekette und bedient sich dafür im Portfolio der Private-Equity-Investoren Triton und DBAG.

13.07.2021

Private-Equity-Ticker: Triton, Gimv, FSN Capital

EQT schmiedet eine neue Radiologiekette mit Firmen von Triton und DBAG, Gimv schlägt zweimal am M&A-Markt zu und FSN Capital startet mit einem neuen Fonds: Der neue FINANCE-Private-Equity-Ticker.

Das Frankfurter Unternehmen Allnex stellt unter anderem auch Lacke für die Automobilindustrie her.

13.07.2021

Advent verkauft Allnex für 4 Milliarden Euro

Der Private-Equity-Investor Advent verkauft Allnex für ein Ebitda-Multiple von 12,2x nach Thailand. Der Kunstharzhersteller war acht Jahre im Portfolio des Finanzinvestors.

12.07.2021

Triton reicht Meine Radiologie an EQT weiter

Triton verkauft Meine Radiologie an EQT Infrastructure – mit einer beachtlichen Bilanz. Wie diese ausfällt und was das nächste Healthcare-Projekt des Private-Equity-Investors sein wird, berichtet Managing Partner Andi Klein.

24.06.2021

Private Equity investiert mehr in Healthcare

Die Corona-Pandemie hat die Zahl der M&A-Deals im Gesundheitsbereich nach oben getrieben – auch mit Private-Equity-Beteiligung. Bestimmte Teilsektoren sind dabei besonders attraktiv.

21.06.2021

Diese Lehren zieht Private Equity aus Corona

Während der Coronakrise gab es einige attraktive Targets für Private Equity, doch nicht jeder wollte zuschlagen. Was die Investmenthäuser für sich aus der Krise mitnehmen und wo sie derzeit Chancen und Risiken sehen: Der neue FINANCE Midmarket-Private-Equity-Monitor.

21.06.2021

FSN Capital schließt sechsten Mittelstandsfonds

FSN Capital hat 1,8 Milliarden Euro an Kapitalzusagen für den neuen Mittelstandsfonds eingeworben. Wohin das Geld fließen soll und wie die Bilanz des Vorgängerfonds aussieht, berichtet Partner Robin Mürer.

17.06.2021

KKR schnappt sich Laura Schröder von Advent

KKR rekrutiert Laura Schröder vom Rivalen Advent. Die Investmentmanagerin soll unter anderem ihre Digitalisierungsexpertise einbringen – und sie ist nicht der einzige Neuzugang bei dem umtriebigen Finanzinvestor.

16.06.2021

Brockhaus schafft ersten Deal seit IPO

Ein Jahr hat es gedauert, nun investiert Brockhaus Capital Management den kompletten IPO-Erlös in den Kauf von Bikeleasing. Eine größere Kapitalerhöhung soll die Kriegskasse von Marco Brockhaus danach wieder auffüllen.

FINANCE-TV zum Thema Private Equity

21.01.2019

Private Equity: So drängen Family Offices in den Markt

Immer mehr Family Offices machen der hiesigen Private-Equity-Branche Konkurrenz und investieren direkt in deutsche Unternehmen. Ein Forschungsteam der WHU Otto Beisheim School of Management um Antonia Schickinger und Philipp Bierl sowie die wissenschaftlichen Leiter Nadine Kammerlander und Max Leitterstorf haben 109 Family Offices und 55 Private-Equity-Fonds interviewt – und Interessantes aufgedeckt: „Es gibt viele Mythen rund um Family Offices, die wir widerlegen können“, sagt Philipp Bierl im Interview mit FINANCE-TV. Antonia Schickinger nennt zum Beispiel die Investitions- und Finanzierungsstrategie „Single Family Offices investieren mehr nach Bauchgefühl, Private-Equity-Fonds rationaler. Dafür meiden PE-Investoren zum Ende ihrer Fondslaufzeiten das Risiko, die Family Offices hingegen bleiben risikofreudig. Und das gilt überraschenderweise auch für den Einsatz von Leverage.“ Was die WHU-Forscher im Detail alles herausgefunden haben – der Einblick in ihre Forschungsarbeit heute hier bei FINANCE-TV.

03.09.2018

Private Equity: „Mehr Frauen bedeuten höhere Renditen“

Frauen stellen nur 9 Prozent aller Investment-Manager im Private-Equity-Geschäft – selbst im Vergleich zu anderen Finanzbereichen ist das ein extrem niedriger Wert. Das hat materielle Folgen, glaubt Daniela Braemisch, Chefin des Frankfurter Büros der Headhunting-Agentur Private Equity Recruitment: „Frauen sehen Investments aus einer anderen Perspektive. Mehr Frauen bedeuten höhere Renditen“, sagte sie gegenüber FINANCE-TV. Warum der weibliche Talent-Pool inzwischen aber deutlich wächst, wie Frauen in Private Equity Karriere machen können und wie die PE-Häuser die besten von ihnen für sich gewinnen können – dies und mehr erfahren Sie heute bei FINANCE-TV.

20.06.2018

PE-Investor Marc Thiery: „Verschuldungshöhe im deutschen Markt ist unverantwortlich“

Bis auf 6x Ebitda ist das Ausmaß des Leverages im europäischen Private-Equity-Markt bereits angestiegen – in den Augen des deutschen Mittelstandsinvestors Marc Thiery viel zu hoch. „Das Ausmaß der Verschuldung im Private-Equity-Markt ist unverantwortlich. Die Investoren haben vielen Unternehmen eine viel zu hohe Kreditlast auferlegt“, warnte der Gründer und Chef der Deutschen Private Equity (DPE) gegenüber FINANCE-TV. Wie hoch die Verschuldung im aktuellen DPE-Portfolio liegt und wie Thiery seine Unternehmen für die in seinen Augen nahende Rezession rüstet, erfahren Sie im FINANCE-TV-Talk.

24.01.2018

PwC-M&A-Experte Hummitzsch: „Umbruch in der Autoindustrie ist große Chance für Private Equity“

Eine große Anzahl an Deals, der größte Buy-out aller Zeiten in Deutschland und nie dagewesene Finanzierungskonditionen: Die deutsche Private-Equity-Branche hat 2017 ein Jahr der Rekorde erlebt. Geht der Boom auch 2018 weiter? „Ja – weil einfach zu wenig Assets im Markt sind“, glaubt der M&A- und Private-Equity-Experte Erik Hummitzsch von PwC. Auch Megatrends wie der Umbruch in der Automobilindustrie werden Hummitzsch zufolge 2018 für viele große Deals sorgen. Welche Gefahren der Boom birgt und warum die Buy-outs trotzdem krisenfester gestrickt sind als am Höhepunkt des vorherigen Booms – der FINANCE-TV-Talk mit Erik Hummitzsch.

17.07.2017

Finanzierungsberater Gladiator: „Das Leverage Cap wird für die Banken ein echtes Problem"

Die EZB will die Finanzierung von Private-Equity-Deals mit einem Verschuldungsgrad von über 6x Ebitda künftig stärker regulieren. Der Finanzierungsprofi Thorsten Gladiator von dem Beratungshaus Capitalmind warnt, dass das Ausmaß dieses Schrittes unterschätzt wird: „Die Definition der EZB, was alles unter Fremdkapital fällt, ist sehr weit. Die EZB zählt auch offene Kreditlinien und Gesellschafterdarlehen dazu. Das ist für die Banken sehr problematisch“, sagt der langjährige Leveraged-Finance-Chef der Commerzbank. Warum das die Banken trifft und wie diese seiner Erwartung nach darauf reagieren werden, verrät er bei FINANCE-TV.

07.09.2016

Headhunterin Nadja Essmann: „Bei Private Equity können CFOs ihren Einsatz verzehnfachen“

Die Nachfrage aus dem Private-Equity-Lager nach guten Managern ist eminent hoch. Für ehrgeizige Manager, vor allem für CFOs, kann sich daraus ein Karriereturbo entwickeln, meint die Recruiterin Nadja Essmann. „Wenn sie einen guten Job machen und das Timing stimmt, können CFOs den Wert ihrer Managementbeteiligung verfünf- oder gar verzehnfachen“, berichtet die Leiterin der CFO-Einheit des auf Private Equity spezialisierten Headhunters PE Recruit bei FINANCE-TV. Welchen Managertypen Finanzinvestoren diese Chance bieten und was sie ihnen im Gegenzug abverlangen – exklusive Einblicke hier in der heutigen Ausgabe von FINANCE-TV.

06.06.2016

Private-Equity-Investor Marco Brockhaus: „Hohe Kaufpreise, starker Wettbewerb“

Mit intensivem Deal-Sourcing in der Nische der technologiegetriebenen Buy-outs versucht der Finanzinvestor Brockhaus Private Equity der schwierigen Situation am deutschen M&A-Markt zu begegnen: „Ja, die Kaufpreise sind hoch und der Wettbewerbsdruck enorm“, sagt Fondsgründer Marco Brockhaus im Gespräch mit FINANCE-TV. Wie er Brockhaus Private Equity durch diese Marktlage steuert, ab wann er auch in junge Unternehmen investiert und was das alles mit Messen und Preisverleihungen zu tun hat – dies und mehr verrät Marco Brockhaus im heutigen FINANCE-TV-Talk.

28.04.2015

Private Equity: „Senior Advisor sind operativer geworden“

Die Zeit der Grüßonkel im Private-Equity-Gewand ist vorbei, meint der Personalberater Ron Weihe von Russell Reynolds: „Die externen Senior Advisors, die von den PE-Investoren in deren Portfoliounternehmen entsandt werden, sind deutlich operativer geworden“, sagt Weihe im Interview bei FINANCE-TV. Welche PE-Fonds auf die Industrieexperten setzen, was sie können und wann das Ganze furchtbar enden kann – die Antworten nur hier in der aktuellen Sendung von FINANCE-TV.

02.10.2013

PE-Investor Hanns Ostmeier: „Private Equity wird sich verändern“

Stagnierender Markt, extremer Wettbewerb, sterbende Fonds: „Private Equity in Deutschland wird sich verändern“, ist sich Branchenveteran Hanns Ostmeier sicher. „Die PE-Investoren müssen sich stärker im Mittelstand verankern, die Deals fallen nicht vom Himmel“, fordert er im Gespräch mit FINANCE-TV. Welche Fonds die Auslese überstehen werden, was sie auszeichnet und welche Rolle die Mittelständler für das Schicksal der PE-Branche spielen, verrät der Neu-Gesellschafter des PE-Fonds Halder nur hier im Interview bei FINANCE-TV.

Die DBAG stellt ihr Geschäft mit Wachstumsfinanzierungen neu auf – wie genau, verrät der Investmentmanager des DBAG ECF-Fonds, Bernd Sexauer.

11.06.2021

DBAG stellt Wachstumsfonds neu auf

Nach einem holprigen Start hat die DBAG ihren Wachstumskapitalfonds ECF doch noch zu einem Erfolg gemacht. Trotzdem baut das Private-Equity-Haus das Projekt jetzt erneut um.

BC Partners will (oder muss?) Springer Nature länger halten. Um das zu bewerkstelligen, hat der Private-Equity-Investor eine kreative Lösung gefunden.

10.06.2021

BC Partners findet kreative Lösung für Springer Nature

Die Fondslaufzeit neigt sich dem Ende, und eigentlich müsste BC Partners bei Springer Nature aussteigen. Doch nach dem abgeblasenen Börsengang wählt der Private-Equity-Investor nun einen kreativen Weg, um die Portfoliofirma länger zu halten.

Private-Equity-Investor Riverside Company will Bike24 an die Börse bringen.

08.06.2021

Midcap-PE-Investoren bringen Bike24 und Cherry an die Börse

Bike24 und Cherry: Mit Riverside und Argand wollen gleich zwei Midcap-Private-Equity-Häuser ein Portfoliounternehmen an die Börse bringen. Beide IPOs dürften sich für die Investoren lohnen.

Die E-Ladesäulen-Branche eignet sich sehr gut für Private-Equity-Investoren.

08.06.2021

Darum sollte Private Equity in E-Ladesäulen investieren

Enorme Wachstumsraten und Konsolidierungspotential ohne Ende: Die E-Ladesäulen-Branche ist schon lange kein reiner Venture-Capital-Case mehr. Nach diesen Targets sollten Private-Equity-Investoren Ausschau halten.

Mindestens 15 und gerne auch „mittelmäßige“ Targets: Aurelius-Partner Donatus Albrecht verrät, welche Deals er mit dem neuen Aurelius Midcap-Fonds machen will.

31.05.2021

Das plant Aurelius mit seinem neuen Midcap-Fonds

Über 15 Unternehmen will der Private-Equity-Investor Aurelius für seinen neuen Midcap-Fonds kaufen. Was für Firmen auf der Kaufliste stehen und warum diese „mittelmäßig“ sein sollen, verrät Aurelius-Partner Donatus Albrecht.

Stets auf der Buy- und der Sellside aktiv: Mutares‘ Chief Investment Officer Johannes Laumann

20.05.2021

Mutares: „Wir wollen einen Deal pro Monat machen“

Nach elf Zukäufen im vergangenen Jahr stehen bei Mutares 2021 wieder mehr Exits an. Welche, und wo der Turnaround-Investor trotz Exit-Fokus gute Distressed-M&A-Deals wittert, berichtet CIO Johannes Laumann.

Digitalagentur mit Zukunft: „Löwenstark hat sehr früh Prozesse wie etwa die Kundengenerierung automatisiert“, so Hannover-Finanz-Geschäftsführer Goetz Hertz-Eichenrode.

18.05.2021

Private-Equity-Ticker: Hannover Finanz, DPE, BC Partners

Die Hannover Finanz tut sich für den ersten Deal 2021 mit Arcus zusammen, die DPE kauft Engelmann Sensor von Nord Holding und Capiton, und es gibt heiße Exit-Gerüchte um Aenova: Der neue FINANCE-Private-Equity-Ticker.

Ausgebremst: Der Private-Equity-Investor Hg Capital hat den Börsengang von MeinAuto auf Eis gelegt.

12.05.2021

HgCapital bläst IPO von MeinAuto ab

Rückzug in letzter Minute: HgCapital legt den Börsengang von MeinAuto auf Eis. Mehrere Warnsignale dürften den Private-Equity-Investor zu dem Schritt bewegt haben.

Bei ihren Investments hatte die MBB zuletzt ein glückliches Händchen. Constantin Mang soll als CEO künftig ehrgeizige Wachstumsziele erreichen.

10.05.2021

CIO Constantin Mang steigt bei MBB zum Chef auf

Die Beteiligungsholding MBB besetzt ihr Management neu: Der bislang für Investments zuständige Constantin Mang steigt zum CEO auf und verantwortet dann auch die Finanzen. Ein Nachfolger für den M&A-Bereich ist auch schon gefunden.

Private-Equity-Manager im Unruhestand

Als Private-Equity-Manager lebt man ein Leben im Eiltempo. Doch was kommt danach? Wie drei Aussteiger die Zeit nach der aktiven Karriere verbringen, lesen Sie hier (1,99 € zzgl. MwSt.).

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