Private Equity: Viel Geld, wenig Targets

In die Private-Equity-Branche fließt so viel Geld wie nie. Das heizt den Wettbewerb der Finanzinvestoren um Zielunternehmen an. Lesen Sie mehr auf der FINANCE-Themenseite.

Künftig läuft die Buy-and-Build-Strategie von Assepro über EMZ Partners. Der Private-Equity-Investor soll für den Versicherungsbroker knapp 15x Ebitda bezahlt haben.

26.11.2020

Erster großer Deal für EMZ Partners in der Schweiz

Der französische Private-Equity-Investor EMZ Partner hat für rund 100 Millionen Schweizer Franken den Versicherungsmakler Assepro übernommen. Es ist der erste große Deal für Deutschlandchef Klaus Maurer.

Hat die Coronakrise auf den Private-Equity-Markt eine reinigende Wirkung oder führt sie letztendlich zu einer neuen großen Blase?

19.11.2020

Private-Equity-Ticker: Mutares, Quadriga, EQT

Reges M&A-Treiben beim Turnaround-Investor Mutares, Quadriga pusht ein großes Buy-and-Build-Projekt, und EQT plant den Einstieg bei Thinkproject sowie den Abflug bei Apleona: Der neue FINANCE-Private-Equity-Ticker.

Sieht so die Zukunft aus?: Der Finanzinvestor EQT sieht noch reichlich unerschlossenes Potential der Bauwirtschaft in Sachen Digitalisierung

16.11.2020

EQT kauft Bausoftware-Anbieter Thinkproject

Das PE-Haus EQT hat die Mehrheit am Münchener Bausoftwareentwickler Thinkproject erworben, ein Deal im Wert von 700 Millionen Euro. Das Ziel: Wachstum – laut EQT „eines der aufregendsten Projekte der Weltwirtschaft“.

Bei einem Verkauf von Apleona könnte der Private-Equity-Investor EQT bis zu 2 Milliarden Euro erlösen.

27.10.2020

Trennt sich Private-Equity-Haus EQT von Apleona?

Der PE-Investor EQT steht offenbar vor der Trennung von seinem Portfoliounternehmen Apleona. Der Immobiliendienstleister bringt bis zu 2 Milliarden Euro auf die Waage – von einem Verkauf würde auch die Ex-Mutter Bilfinger profitieren.

Bereits zwei Mal hat der Private-Equity-Investor Oakley Geschäftsbereiche an ProSieben verkauft. Nun wechselt er auf die Käuferseite und übernimmt Windstar Medical von den Münchenern.

22.10.2020

Oakley bandelt erneut mit ProSieben an

Der Finanzinvestor Oakley übernimmt Windstar Medical von der ProSieben-Tochter Nucom. Der Deal ist ein starker Exit für Konzern-CFO Rainer Beaujean – und ein Zeichen, wie eng die Beziehung zwischen Nucom und Oakley inzwischen geworden ist.

Haben ihr Unternehmen an den Private-Equity-Investor 3i verkauft: die beiden Gartenhaus-Gründer Sebastian Arendt (links) und Olivier Renaux (rechts).

20.10.2020

Private-Equity-Ticker: 3i, Warburg Pincus, Flabeg

3i meldet sich mit einem ungewöhnlichen Deal zurück, Warburg Pincus wirft bei Avaloq das Handtuch, und ein Debt-Fonds übernimmt den insolventen Autozulieferer Flabeg. Der neue FINANCE-Private-Equity-Ticker.

Automotive, Maschinenbau, stationärer Handel: Tot durch Corona oder für Chance Private Equity?

15.10.2020

So kann Private Equity Unternehmen länger halten

Über „GP-led Secondary-Deals“ können Private-Equity-Investoren gute Unternehmen länger halten oder schlechte Assets einfacher loswerden. Wie diese Deals funktionieren und welcher Milliardenmarkt dahinter steckt.

14.10.2020

PE-Haus Riverside verstärkt Kölner Standort

Der Finanzinvestor Riverside baut zeitgleich sein Wachstumskapitalgeschäft und sein Kölner Büro aus. Dafür holt er zwei Manager von dem Wagniskapitalgeber Coparion.

13.10.2020

Das können Corporates von Private Equity lernen

Private-Equity-Manager gelten als Meister des Dealmakings. Das können CFOs und Unternehmensstrategen von ihnen lernen.

07.10.2020

Private Equity hat einen neuen Liebling

Die Private-Equity-Investoren im deutschen Mittelstand streifen die Coronakrise ab wie eine lästige Fliege. Sie wittern die beste Kaufgelegenheit seit langem – und wechseln dafür ihre Branchenfavoriten.

05.10.2020

Das verdienen Private-Equity-Manager 2020

Die Coronakrise hat die Vergütungsstrukturen in der Private-Equity-Branche ordentlich durchgeschüttelt. Geld genug fließt noch immer. Trotzdem bekommt die Branche ein Nachwuchsproblem.

30.09.2020

Big City Beats: Corona-Stress und Private Equity

Corona reißt Löcher in die Kassen des Festivalveranstalters Big City Beats. Schrillen beim Mehrheitseigentümer Beyond Capital Partners jetzt die Alarmglocken?

FINANCE-TV zum Thema Private Equity

21.01.2019

Private Equity: So drängen Family Offices in den Markt

Immer mehr Family Offices machen der hiesigen Private-Equity-Branche Konkurrenz und investieren direkt in deutsche Unternehmen. Ein Forschungsteam der WHU Otto Beisheim School of Management um Antonia Schickinger und Philipp Bierl sowie die wissenschaftlichen Leiter Nadine Kammerlander und Max Leitterstorf haben 109 Family Offices und 55 Private-Equity-Fonds interviewt – und Interessantes aufgedeckt: „Es gibt viele Mythen rund um Family Offices, die wir widerlegen können“, sagt Philipp Bierl im Interview mit FINANCE-TV. Antonia Schickinger nennt zum Beispiel die Investitions- und Finanzierungsstrategie „Single Family Offices investieren mehr nach Bauchgefühl, Private-Equity-Fonds rationaler. Dafür meiden PE-Investoren zum Ende ihrer Fondslaufzeiten das Risiko, die Family Offices hingegen bleiben risikofreudig. Und das gilt überraschenderweise auch für den Einsatz von Leverage.“ Was die WHU-Forscher im Detail alles herausgefunden haben – der Einblick in ihre Forschungsarbeit heute hier bei FINANCE-TV.

03.09.2018

Private Equity: „Mehr Frauen bedeuten höhere Renditen“

Frauen stellen nur 9 Prozent aller Investment-Manager im Private-Equity-Geschäft – selbst im Vergleich zu anderen Finanzbereichen ist das ein extrem niedriger Wert. Das hat materielle Folgen, glaubt Daniela Braemisch, Chefin des Frankfurter Büros der Headhunting-Agentur Private Equity Recruitment: „Frauen sehen Investments aus einer anderen Perspektive. Mehr Frauen bedeuten höhere Renditen“, sagte sie gegenüber FINANCE-TV. Warum der weibliche Talent-Pool inzwischen aber deutlich wächst, wie Frauen in Private Equity Karriere machen können und wie die PE-Häuser die besten von ihnen für sich gewinnen können – dies und mehr erfahren Sie heute bei FINANCE-TV.

20.06.2018

PE-Investor Marc Thiery: „Verschuldungshöhe im deutschen Markt ist unverantwortlich“

Bis auf 6x Ebitda ist das Ausmaß des Leverages im europäischen Private-Equity-Markt bereits angestiegen – in den Augen des deutschen Mittelstandsinvestors Marc Thiery viel zu hoch. „Das Ausmaß der Verschuldung im Private-Equity-Markt ist unverantwortlich. Die Investoren haben vielen Unternehmen eine viel zu hohe Kreditlast auferlegt“, warnte der Gründer und Chef der Deutschen Private Equity (DPE) gegenüber FINANCE-TV. Wie hoch die Verschuldung im aktuellen DPE-Portfolio liegt und wie Thiery seine Unternehmen für die in seinen Augen nahende Rezession rüstet, erfahren Sie im FINANCE-TV-Talk.

24.01.2018

PwC-M&A-Experte Hummitzsch: „Umbruch in der Autoindustrie ist große Chance für Private Equity“

Eine große Anzahl an Deals, der größte Buy-out aller Zeiten in Deutschland und nie dagewesene Finanzierungskonditionen: Die deutsche Private-Equity-Branche hat 2017 ein Jahr der Rekorde erlebt. Geht der Boom auch 2018 weiter? „Ja – weil einfach zu wenig Assets im Markt sind“, glaubt der M&A- und Private-Equity-Experte Erik Hummitzsch von PwC. Auch Megatrends wie der Umbruch in der Automobilindustrie werden Hummitzsch zufolge 2018 für viele große Deals sorgen. Welche Gefahren der Boom birgt und warum die Buy-outs trotzdem krisenfester gestrickt sind als am Höhepunkt des vorherigen Booms – der FINANCE-TV-Talk mit Erik Hummitzsch.

17.07.2017

Finanzierungsberater Gladiator: „Das Leverage Cap wird für die Banken ein echtes Problem"

Die EZB will die Finanzierung von Private-Equity-Deals mit einem Verschuldungsgrad von über 6x Ebitda künftig stärker regulieren. Der Finanzierungsprofi Thorsten Gladiator von dem Beratungshaus Capitalmind warnt, dass das Ausmaß dieses Schrittes unterschätzt wird: „Die Definition der EZB, was alles unter Fremdkapital fällt, ist sehr weit. Die EZB zählt auch offene Kreditlinien und Gesellschafterdarlehen dazu. Das ist für die Banken sehr problematisch“, sagt der langjährige Leveraged-Finance-Chef der Commerzbank. Warum das die Banken trifft und wie diese seiner Erwartung nach darauf reagieren werden, verrät er bei FINANCE-TV.

07.09.2016

Headhunterin Nadja Essmann: „Bei Private Equity können CFOs ihren Einsatz verzehnfachen“

Die Nachfrage aus dem Private-Equity-Lager nach guten Managern ist eminent hoch. Für ehrgeizige Manager, vor allem für CFOs, kann sich daraus ein Karriereturbo entwickeln, meint die Recruiterin Nadja Essmann. „Wenn sie einen guten Job machen und das Timing stimmt, können CFOs den Wert ihrer Managementbeteiligung verfünf- oder gar verzehnfachen“, berichtet die Leiterin der CFO-Einheit des auf Private Equity spezialisierten Headhunters PE Recruit bei FINANCE-TV. Welchen Managertypen Finanzinvestoren diese Chance bieten und was sie ihnen im Gegenzug abverlangen – exklusive Einblicke hier in der heutigen Ausgabe von FINANCE-TV.

06.06.2016

Private-Equity-Investor Marco Brockhaus: „Hohe Kaufpreise, starker Wettbewerb“

Mit intensivem Deal-Sourcing in der Nische der technologiegetriebenen Buy-outs versucht der Finanzinvestor Brockhaus Private Equity der schwierigen Situation am deutschen M&A-Markt zu begegnen: „Ja, die Kaufpreise sind hoch und der Wettbewerbsdruck enorm“, sagt Fondsgründer Marco Brockhaus im Gespräch mit FINANCE-TV. Wie er Brockhaus Private Equity durch diese Marktlage steuert, ab wann er auch in junge Unternehmen investiert und was das alles mit Messen und Preisverleihungen zu tun hat – dies und mehr verrät Marco Brockhaus im heutigen FINANCE-TV-Talk.

28.04.2015

Private Equity: „Senior Advisor sind operativer geworden“

Die Zeit der Grüßonkel im Private-Equity-Gewand ist vorbei, meint der Personalberater Ron Weihe von Russell Reynolds: „Die externen Senior Advisors, die von den PE-Investoren in deren Portfoliounternehmen entsandt werden, sind deutlich operativer geworden“, sagt Weihe im Interview bei FINANCE-TV. Welche PE-Fonds auf die Industrieexperten setzen, was sie können und wann das Ganze furchtbar enden kann – die Antworten nur hier in der aktuellen Sendung von FINANCE-TV.

02.10.2013

PE-Investor Hanns Ostmeier: „Private Equity wird sich verändern“

Stagnierender Markt, extremer Wettbewerb, sterbende Fonds: „Private Equity in Deutschland wird sich verändern“, ist sich Branchenveteran Hanns Ostmeier sicher. „Die PE-Investoren müssen sich stärker im Mittelstand verankern, die Deals fallen nicht vom Himmel“, fordert er im Gespräch mit FINANCE-TV. Welche Fonds die Auslese überstehen werden, was sie auszeichnet und welche Rolle die Mittelständler für das Schicksal der PE-Branche spielen, verrät der Neu-Gesellschafter des PE-Fonds Halder nur hier im Interview bei FINANCE-TV.

29.09.2020

Private-Equity-Ticker: KKR, Ardian, Ralph Heuwing

KKR muss beim IPO von Hensoldt Abstriche machen und bei Selecta Geld nachschießen, Ardian sammelt 2 Milliarden Euro ein, und Ex-Dürr-CFO Ralph Heuwing wechselt ins PE-Geschäft. Der neue FINANCE-Private-Equity-Ticker.

Aurelius Wachstumskapital hat 120 Millionen Euro an Kapitalzusagen eingeholt.

28.09.2020

Aurelius stärkt seinen Growth-Capital-Arm

Aurelius hat für sein Wachstumskapitalgeschäft weitere 120 Millionen Euro an Kapitalzusagen eingeworben. Das hat der Finanzinvestor mit dem frischen Geld vor.

Die deutsche Turnaround-Szene hat sich über die Jahre stark verändert. Wie alles begann und wie die Investorenlandschaft heute aussieht.

23.09.2020

So verändert sich die Szene der Turnaround-Investoren

Arques Industries gilt noch heute als Vorreiter in Sachen Turnaround-Investments. Doch in den vergangenen Jahren hat sich die deutsche Restrukturierungs-Szene extrem verändert. Wo stehen die wichtigsten Akteure?

Leiten das französische und deutsche Expansion-Team von Ardian: Francois Jerphagnon (links) und Dirk Wittneben (rechts). Beide müssen künftig mehr Deals machen.

16.09.2020

Ardian schließt milliardenschweren Private-Equity-Fonds

Ardian hat für seinen fünften Expansion-Fonds 2 Milliarden Euro eingeworben, doppelt so viel zuvor. Aber der Finanzinvestor will keine wesentlich größeren Unternehmen kaufen. Wie soll das gehen?

Die Münchener Beteiligungsgesellschaft Deutsche Private Equity (DPE) hat ihren vierten Fonds bei 1 Milliarde Euro geschlossen.

08.09.2020

DPE schließt Milliarden-Fonds trotz Corona

Die Deutsche Private Equity holt mit einem neuen Fonds zum nächsten Schlag aus: Der vierte Fonds ist mit 1 Milliarde Euro fast doppelt so schwer wie sein Vorgänger. Von Corona lässt sich die DPE nicht abschrecken.

Wenn es nach dem Private-Equity-Investor KKR geht, soll der Rüstungselektroniker Hensoldt noch in diesem Jahr an die Börse gehen.

08.09.2020

KKR will Hensoldt an die Börse bringen

KKR will den Rüstungselektronikhersteller Hensoldt noch in diesem Jahr an die Börse bringen. Für den Finanzinvestor dürfte sich der Deal als sehr lukratives Investment entpuppen.

Wer derzeit ein Unternehmen besitzt, das irgendwie der Kategorie „Cloud-Software" zuordenbar ist, wird sich in der Coronakrise vor Private-Equity-Anfragen kaum retten können.

08.09.2020

Private-Equity-Ticker: DBAG, EMZ Partners, Advent

Die DBAG ist im Deal-Rausch, EMZ Partners landet mit dem Debüt-Investment in Ankerkraut einen Marketing-Coup und Advent schlägt gleich zwei Mal in Deutschland zu. Der neue FINANCE-Private-Equity-Ticker.

Teamviewer hat seine Refinanzierung neu aufgestellt. Die Kredite und Darlehen sind jetzt im Jahr rund 5 Millionen Euro günstiger.

26.08.2020

Teamviewer löst sich aus der Private-Equity-Finanzierung

Der IT-Konzern Teamviewer sagt adieu zu seiner alten Private-Equity-Finanzierung und finanziert jetzt auf MDax-Niveau. CFO Stefan Gaiser spart dadurch viele Millionen Euro im Jahr.

Private-Equity-Investoren finden in der Chemiebranche interessante Investment-Cases.

25.08.2020

Darum sollte Private Equity in die Chemiebranche investieren

Eine Fülle an interessanten Konzern-Carve-outs und großes Konsolidierungspotential machen die Chemiebranche für Private Equity attraktiv. Doch ganz ohne sind Chemie-Investments in der aktuellen Lage nicht.

Private-Equity-Manager im Unruhestand

Als Private-Equity-Manager lebt man ein Leben im Eiltempo. Doch was kommt danach? Wie drei Aussteiger die Zeit nach der aktiven Karriere verbringen, lesen Sie hier (1,99 € zzgl. MwSt.).

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