Schuldscheine
Der Schuldschein ist vor allem im Mittelstand ein beliebtes Finanzierungsinstrument. Aber auch immer mehr Großkonzerne setzen darauf. Alle wichtigen Marktentwicklungen lesen Sie hier.
Porsche-Deal treibt den Schuldscheinmarkt voran
Der Schuldscheinmarkt startet stark ins neue Jahr. Dafür sorgt vor allem der Rekord-Schuldschein von Porsche. Auch die League Tables der Banken wirbelt es durcheinander – mit einem klaren Gewinner.
Was kommt nach dem Schuldschein-Rekordjahr?
Im vergangenen Jahr waren Schuldscheine so beliebt wie noch nie. Im letzten Quartal gab es sogar noch eine seltene Jumbo-Transaktion am Markt.
Atempause am Schuldscheinmarkt
Im ersten Halbjahr 2022 schrieb der Schuldscheinmarkt einen Rekord, im dritten Quartal ist die Aktivität wieder verhaltener. Doch es gibt Anzeichen, dass sich das schon wieder ändert.
Finanzierungen: Covestro, RWE, Georgsmarienhütte
Covestro zapft erstmals den Schuldscheinmarkt an, RWE finanziert einen milliardenschweren Deal und Georgsmarienhütte vereinbart einen neuen Konsortialkredit – der wöchentliche FINANCE-Ticker.
Wie lange hält der Boom am Schuldscheinmarkt?
Der Schuldscheinmarkt brummt, ein Rekordhalbjahr steht in den Büchern. Das zeigt das aktuelle FINANCE-Schuldschein-Update. Doch wie lange geht das noch so weiter?
Starker Start am Schuldscheinmarkt
Den Bondmarkt hat der Krieg in der Ukraine kurzzeitig lahmgelegt. Den Schuldscheinmarkt konnte die Krise dagegen nicht erschüttern. Dafür gibt es mehrere Gründe.
Finanzierungen: Tui, Uniper, Daimler Truck
Tui kann einen Teil der Coronahilfen zurückzahlen, Uniper verlängert seine KfW-Fazilität und Daimler Truck wird am Euro-Bond-Markt aktiv – der FINANCE-Ticker.
Finanzierungen: Schalke 04, Staffbase, VNG
Schalke 04 kann seine Verbindlichkeiten um 33 Millionen Euro senken, das Start-up Staffbase wird zum Einhorn und VNG beantragt eine Milliarden-KfW-Fazilität – der wöchentliche FINANCE-Ticker.
Finanzierungen: Vonovia, SLM Solutions, Nassauische Heimstätte
Vonovia platziert erfolgreich einen Benchmark-Schuldschein, SLM Solutions verlängert seine Wandelanleihe und die Nassauische Heimstätte emittiert einen Sustainability-Schuldschein – der wöchentliche FINANCE-Ticker.
Finanzierungen: ThyssenKrupp, Aurubis, Cheplapharm
ThyssenKrupp konkretisiert seine Börsenpläne für die Wasserstofftochter, Aurubis schließt einen ESG-linked Loan ab und Cheplapharm verschiebt den IPO – der wöchentliche FINANCE-Ticker.
Reparaturbedarf: Wie sich die Krise der Autozulieferer zuspitzt
Die Auslese unter den Automobilzulieferern hat begonnen: In schwierigem Umfeld kämpfen zahlreiche mittelständische Zulieferer um die Refinanzierung. Schon jetzt zeichnet sich ab: Nicht jedem wird die Rettung gelingen.
Finanzierungen: LEG, E.on, Vonovia
LEG emittiert eine Anleihe in Höhe von 1,5 Milliarden Euro, E.on platziert einen neuen Green Bond und Vonovia plant einen Benchmark-Schuldschein – der wöchentliche FINANCE-Ticker.
Starker Endspurt am Schuldscheinmarkt
Der Schuldscheinmarkt rappelt sich auf. Nachdem sich die Aktivitäten zunächst in Grenzen hielten, konnte der Markt im vierten Quartal sogar an alte Stärke anknüpfen. Auch bei den League Tables der Banken gab es einige Veränderungen.
Finanzierungen: Uniper, Baywa, Ib Vogt
Uniper benötigt dringend frisches Geld vom Kapitalmarkt, Baywa weitet seine nachhaltige Finanzierung aus und das Solarunternehmen Ib Vogt erhält eine 120-Millionen-Euro-Finanzierung – der wöchentliche FINANCE-Ticker.
Finanzierungen: LEG, RWE, Edeka, Biesterfeld
LEG Immobilien begibt eine 500 Millionen Euro schwere Anleihe, Biesterfeld platziert einen ESG-linked Schuldschein, Edeka Südwest sichert sich einen ESG-linked Loan und Encavis platziert eine nachrangige Wandelanleihe – der wöchentliche FINANCE-Ticker.
Finanzierungen: Lufthansa, Henkel, Asklepios
Lufthansa zahlt die Staatshilfe komplett zurück, Henkel platziert zwei Sustainability-linked Bonds und
Krankenhausbetreiber Asklepios ist durch einen Kniff die frühzeitige Refinanzierung von Schuldscheinen geglückt – der wöchentliche FINANCE-Ticker.
Finanzierungen: Fraport, Tui Cruises und Parship
Fraport platziert einen Schuldschein in Höhe einer halben Milliarde Euro, Tui Cruises stockt eine Anleihe auf und Parship strebt an die Börse – der wöchentliche FINANCE-Ticker.
Finanzierungen: EEW, Tui und Lufthansa
EEW sichert sich eine langfristige Finanzierung, Tui plant über eine Milliarde Euro an der Börse einzusammeln und die Lufthansa hat ihre Mega-Kapitalerhöhung erfolgreich platziert – der wöchentliche FINANCE-Ticker.
Lichtblick am Schuldscheinmarkt
Das Vorkrisenniveau hat der Schuldscheinmarkt noch lange nicht erreicht. Auch im dritten Quartal liegt das Volumen wieder unter Vorjahr. Doch es scheint langsam bergauf zu gehen, was vor allem dem Mittelstand zu verdanken ist.