Programm

Europa steht vor einer doppelten Transformation: der umfassendsten Reindustrialisierung seit Jahrzehnten und dem gleichzeitigen Ausbau wirtschaftlicher und verteidigungspolitischer Souveränität. Diese Herausforderung erfordert mehr als (privates) Kapital – sie verlangt strategische Partnerschaften und unternehmerisches Know-how. Ein Impuls von Simon Pex (Carlyle) zeigt, welche Rolle Private Equity dabei spielt, und wie es damit insbesondere den deutschen Mittelstand, dem eine Schlüsselrolle in diesem Transformationsprozess zukommt, unterstützt.

Der Professional-Services-Sektor hat die Herzen von Midmarket-Investoren im Sturm erobert. Speziell Wirtschaftsprüfer und Steuerberater haben es den Finanzinvestoren angetan, denn in dem Sektor lassen sich Roll-ups sehr effizient umsetzen. Wie kann Wertsteigerung in dem Bereich aussehen? Und was muss Private Equity beim Hochziehen einer WP-Plattform beachten? Das diskutieren Benjamin Esser (Neuplaner), Julian von Martius (Arbor Capital) und Florian Seizer (RSM Ebner Stolz) am Beispiel des „Buy-and-Build“-Projekts Neuplaner.

Schon lange musste sich Private Equity nicht mehr durch ein so schwieriges Exit-Umfeld kämpfen wie aktuell. Umso stärker stechen erfolgreiche Verkäufe hervor – wie etwa der Exit von ECM bei Yellowfox. Was die Erfolgsfaktoren waren, warum eine saubere Datenaufbereitung Deal-entscheidend ist und welche Fehler Private Equity bei der Exit Readiness auf keinen Fall machen darf, diskutieren Alexander Schönborn (ECM) und Sascha Haggenmüller (Radial).

Wenn Portfoliounternehmen kriseln, entscheidet die richtige Strategie über Wertvernichtung oder Wertschöpfung. In dieser Session gehen wir der Frage nach, wie aktives Stakeholder-Management, durchdachte arbeitsrechtliche Weichenstellungen und eine klare Governance zwischen Investor und Management aus Sanierungen nachhaltige Transformationen machen – mit Performance-Hebeln, die weit über Cost-Cutting hinausgehen.

Hinter der deutschen Private-Equity-Branche liegen schwierige Jahre. 2026 soll es besser werden – doch wie schaffen es Finanzinvestoren jetzt, wieder auf Turbo zu schalten? Wo sich jetzt die besten Deals machen lassen, wie Exits endlich wieder klappen und warum Zögern teuer werden kann, diskutieren vier Private-Equity-Profis in dieser Runde.

Die Aufrüstung Europas mobilisiert Milliarden, allerdings fließt nicht jeder Euro in zukunftsfähige Technologien. Welche Systeme und Fähigkeiten werden wirklich langfristig gebraucht? Und wo herrscht lediglich Goldgräberstimmung ohne strategische Substanz? Ein ehemaliger Drei-Sterne-General der Bundeswehr und ein Sektor-Experte aus der Beratung geben Einblicke, wie der Ukraine-Krieg die militärischen Prioritäten verschoben hat – und welche Chancen sich dadurch für Private Equity eröffnen.

Das anspruchsvolle Deal-Umfeld fordert Kreativität von Private Equity. Gefragt sind längst nicht nur vollständige Übernahmen, sondern immer öfter auch Mehrheits- oder Minderheitsbeteiligungen. Doch welche rechtlichen Weichen sollten Finanzinvestoren schon beim Einstieg stellen, damit die Zusammenarbeit ein voller Erfolg wird – vor allem, wenn man keine Kontrollmehrheit hält? Die beiden Rechtsexperten Alexander Jüngst und Mark Rossbroich (Heuking) erörtern die wichtigsten Aspekte – von der Governance bis zur Exit-Planung und -Umsetzung.

Kein Private-Equity-Investor gibt es gern zu, doch sie existieren: Sanierungsfälle im Portfolio. Wenn die Beteiligung einen moderaten Leverage aufweist, stehen die Chancen gut, dass das Unternehmen refinanziert werden kann. Anders sieht es hingegen aus, wenn ein Private-Debt-Fonds eine teure Unitranche bereitgestellt hat, die die Verschuldung in die Höhe treibt. Wie Finanzinvestoren damit am besten umgehen, berichten die beiden Sanierungsexperten Matthias Müller und Volker Riedel (Dr. Wieselhuber & Partner).

Viele Transformations- und Value-Creation-Programme verlieren in der Umsetzung an Wirkung – nicht wegen fehlender Strategien, sondern wegen mangelnder operativer Steuerung. Doch wo entsteht operative Wertschöpfung in Portfoliounternehmen tatsächlich, und wie lässt sie sich systematisch, transparent und wiederholbar steuern? Eine exklusive Analyse von über 30.000 real umgesetzten Maßnahmen aus Restrukturierungs-, Transformations- und Value-Creation-Programmen zeigt, welche Rolle Operating Teams, Governance und PMO-Reifegrad für messbare Ebitda-Effekte spielen – und welche Bedeutung daten- und KI-gestützte Ansätze heute und künftig für skalierbare operative Steuerung gewinnen.

Zu langes Festhalten an dysfunktionalem Management, KI-Potential ohne konkrete Umsetzung und Datentransparenz als unterschätzter Exit-Faktor: Die Studie „Winning the Value Creation Game“, durchgeführt von Keyplayer, Radial und der Frankfurt School of Finance & Management, zeichnet ein schonungsloses Bild davon, wo Value Creation in der Praxis scheitert. In dieser exklusiven Sneak Preview diskutieren wir die ersten Studienergebnisse und ordnen sie ein: Was sind die wahren Wertsteigerungshebel? Wo entscheidet sich, ob eine Beteiligung erfolgreich war? Und welche Rolle spielen Menschen, Daten und der Faktor Zeit im Wettbewerb um die beste Rendite?

In der Diskussionsrunde wollen wir besprechen, wie LPs und Dachfonds auf den aktuellen Private-Equity-Markt schauen. Dabei steht die Frage im Mittelpunkt, wie Investoren mit den aktuellen Schwierigkeiten der Asset-Klasse umgehen. Denn nicht in allen Marktsegmenten herrschen Fundraising-Flaute und Staus in der Exit-Pipeline vor. Chancen hohe Cashflows ergeben sich für LPs in attraktiven Marktsegmenten und mit klugen Strategien. Das Panel diskutiert, wie Anleger passende Manager und Strategien identifizieren können und welche Rolle Private Equity in der SAA von Investoren künftig spielt.

Value Creation im Einkauf, Search Funds als neues Nachfolgemodell und Management-Beteiligungsprogramme als Erfolgsfaktor: Drei Speaker stellen ihre Thesen dazu, wie man das Private-Equity-Geschäft auf die nächste Stufe heben kann, wie immer kurz und prägnant vor – welcher Pitch überzeugt Sie am meisten?