Der perfekte Finanzierungsmix

Die Nachfrage nach Lebensmitteln ist krisenfest, die Ernährungsindustrie insgesamt stabil und bonitätsstark. Trotzdem ist ihre Finanzierung selten leichte Kost: Erntezyklen, volatile Rohstoffpreise oder besondere Witterungsereignisse sorgen immer wieder für schwierige Phasen. Wie bei einem guten Rezept kommt es deshalb auch bei der Unternehmensfinanzierung im Mittelstand der Ernährungsindustrie auf die richtige Mischung mehrerer Zutaten an.

Die Grundzutat, auf der alles andere aufbaut, ist meist die syndizierte Finanzierung. Sie bietet hohe Flexibilität bei Laufzeiten, Fälligkeiten und der Berücksichtigung von Sicherheiten und lässt sich um weitere Finanzierungselemente wie Factoring, Leasing oder Reverse Factoring anreichern. Auch bilaterale Kreditlinien einzelner Banken oder Headroom für Akquisitionen können mit hineinfließen. Mit Laufzeiten von drei bis fünf Jahren sowie implementierten Verlängerungsoptionen bietet der syndizierte Kredit den Unternehmen der Ernährungswirtschaft die Planungssicherheit, die sie angesichts ihrer zyklischen Geschäftsmodelle brauchen.

Working Capital flexibel finanzieren

Die richtige Würze erhält das Gericht durch eine flexible Working-Capital-Finanzierung. Das Working Capital kann aufgrund von Saisonalitäten, Erntemengen oder weltweiten Rohstoffverfügbarkeiten sehr stark schwanken. Hinzu kommt die starke Marktposition des Lebensmittelhandels, welche die Verhandlungsposition der Lieferanten bei Preis, Zahlweise und Zahlungszeitpunkt schwächt.

Gleichzeitig können Unternehmen die gute Bonität des Handels für sich nutzen, indem sie ihre Forderungen gegenüber diesen Abnehmern verkaufen und sich so zusätzliche Liquidität verschaffen. Instrumente wie Forderungsverkauf oder Lieferantenfinanzierung (Reverse Factoring) sorgen dabei für die nötige finanzielle Flexibilität.

Als Beilage kommt die passgenaue Finanzierung von Investitionen hinzu. Neben der Finanzierung des Umlaufvermögens zählt die Ernährungsindustrie zu jenen Branchen, die entweder besonders energieintensiv sind oder durch den Klimawandel vor einem Umbruch mit großen Herausforderungen stehen.

Dieser Wandel verlangt nach Investitionen, die häufig durch öffentliche Institute wie die KfW oder die Landwirtschaftliche Rentenbank gefördert oder refinanziert werden. Damit lassen sich auch größere Modernisierungsvorhaben zu attraktiven Konditionen stemmen. Ergänzend bietet Leasing zusätzlichen finanziellen Spielraum, etwa wenn Unternehmen ihren Leverage reduzieren oder bei Investitionen im Ausland auf internationale Verbundpartner zurückgreifen wollen.

Spezialisierte Banken

Wer ein gutes Gericht zubereiten will, braucht aber auch das passende Küchenteam. Besonders in der Ernährungsindustrie hat sich deshalb ein kleiner Kreis spezialisierter Banken herausgebildet. Diese Institute verfügen sowohl im Vertrieb als auch auf der Kreditseite über eine hohe Marktkenntnis und verstehen die Besonderheiten und Risiken der Branche. Innerhalb dieses Kreises besteht ein hohes gegenseitiges Vertrauen, wovon am Ende vor allem die Kunden profitieren – etwa durch schnellere Abstimmungs- und Entscheidungsprozesse.