Finanzierungen

Der Übernahmeversuch der Commerzbank für die Comdirect ist im ersten Anlauf gescheitert.

11.12.2019

Comdirect-Übernahme durch Commerzbank vorerst gescheitert

Der Übernahmeversuch von Comdirect durch die Commerzbank ist im ersten Anlauf gescheitert. Anstelle von Cash sollen die Comdirect-Aktionäre jetzt Commerzbank-Aktien erhalten. Wie reagiert der Aktivist Petrus Advisers?

Leoni kämpft seit Monaten mit einem massiven Cash-Burn. Jetzt beauftragen die Nürnberger die Erstellung eines Sanierungsgutachtens nach IDW S6, um die kreditgebenden Banken zu beruhigen - und mehr Kreditlinien fest zuzusagen.

11.12.2019

Leoni beauftragt Sanierungsgutachten nach IDW S6

Leoni will seine Cash-Basis um 200 Millionen Euro erhöhen, doch dafür müssen die kreditgebenden Banken erst noch überzeugt werden: Die Nürnberger wollen sich ein Sanierungsgutachten nach IDW S6 erstellen lassen.

Continental schließt einen an Nachhaltigkeitskomponenten gekoppelten Kredit ab.

09.12.2019

Finanzierungen: Continental, Lanxess, VW

Continental und Lanxess setzen auf ESG-linked Loans und Volkswagen sichert sich 10 Milliarden Euro – der wöchentliche FINANCE-Ticker.

Geht in den wohlverdienten Ruhestand: Scope-Ratings-Chef Torsten Hinrichs.

06.12.2019

Scope-Ratings-Chef Torsten Hinrichs geht von Bord

2014 ließ sich der damalige S&P-Deutschlandchef Torsten Hinrichs auf ein Abenteuer ein und ging zur der kleinen Ratingagentur Scope, um ein europäisches Gegengewicht zu S&P, Moody's und Fitch aufzubauen. Nun gibt er seinen Abschied bekannt.

FINANCE-TV

Baywa-CFO Helber: „Der Green-Bond-Markt ist en vogue“

Alle Sendungen

04.12.2019

Comdirect-Aktivist Petrus Advisers will mehr Geld von der Commerzbank

Für die Commerzbank könnte es bei der Übernahme der Online-Tochter Comdirect eng werden. Der aktivistische Investor Petrus Advisers hat seinen Comdirect-Anteil erhöht und wettert offen gegen das Angebot.

03.12.2019

Schmolz + Bickenbach: Erster Schritt zur Rettung

Nach öffentlichem Streit haben sich die beiden Großaktionäre von Schmolz + Bickenbach auf eine Kapitalerhöhung geeinigt. Final gerettet ist der kriselnde Stahlkonzern damit jedoch noch nicht.

02.12.2019

Streit um Rettung von Schmolz + Bickenbach spitzt sich zu

Der Aktionärsmachtkampf bei Schmolz + Bickenbach erreicht einen neuen Höhepunkt. In einem offenen Brief wendet sich Großaktionär Liwet an Martin Haefner – und belässt es dabei nicht bei freundlichen Floskeln.

02.12.2019

Finanzierungen: Lenzing, FMC, Rheinmetall

Lenzing begibt einen ESG-linked Schuldschein, Fresenius Medical Care platziert eine Milliardenanleihe und Rheinmetall zapft den Schuldscheinmarkt an – der wöchentliche FINANCE-Ticker.

25.11.2019

Insolvenzgefahr bei Schmolz + Bickenbach?

Die Schweizer Übernahmekommission verweigert Schmolz + Bickenbach eine Ausnahmeregelung für deren überlebenswichtige Kapitalerhöhung. Mit drastischen Worten kündigt der Stahlkonzern seine Beschwerde an.

25.11.2019

Wie Plattformen den Schuldscheinmarkt prägen

Im Schuldscheinmarkt verdient zwar kaum jemand Geld, aber er wächst rasant. Eine nicht unproblematische Rolle dabei spielen die digitalen Schuldscheinplattformen, zeigt ein Whitepaper des FINANCE Think Tank Corporate Banking & Finance.

25.11.2019

Finanzierungen: Celonis, Sunfarming, Also

Celonis schließt eine Finanzierungsrunde ab, Sunfarming sichert sich zwei neue Zwischenfinanzierungslinien und Also gibt sein Debüt am syndizierten Kreditmarkt – der wöchentliche FINANCE-Ticker.

18.11.2019

TMA fordert neue Finanzierungsinstrumente für die Krise

Der Abschwung kommt, darüber sind sich die Mitglieder des TMA Deutschland einig. Um Unternehmenskrisen flexibler zu handhaben, fordert der Fachverband der Restrukturierer neue Finanzierungsinstrumente wie den Roll-up.

18.11.2019

Finanzierungen: VW FS, Diamontech, Summiq

Volkswagen Financial Services platziert neue Asset Backed Securities in Renminbi, Diamontech gibt die Preisspanne für seinen IPO bekannt und Summiq strebt an die Münchener Börse – der wöchentliche FINANCE-Ticker.

Finanzierungen-Unterressorts

Das Berliner Fintech Crosslend kommt nach der Serie-B-Finanzierungsrunde auf eine Bewertung von mehr als 100 Millionen Euro.

16.10.2019

Banken pumpen 35 Millionen in Crosslend

Angeführt von der Großbank Santander pumpen verschiedene Banken und Investoren 35 Millionen Euro in Crosslend. Damit könnte die Kreditplattform auch zu einem relevanten Player bei Unternehmenskrediten werden.

Der Term Loan B schwappt als Finanzierungsinstrument langsam aber sicher von London nach Deutschland.

13.09.2019

Term Loan B: Was diese Finanzierung CFOs bringt

In Deutschland kaum bekannt, aber viermal so groß wie der Schuldscheinmarkt: Term-Loan-B-Kredite werden langsam auch in deutschen CFO-Kreisen populär. Das sind die Vorteile und die Tücken dieses Finanzierungsinstruments.

10.09.2019

Dax-Neuling MTU begibt Wandler mit negativer Rendite

MTU Aero Engines macht sich das aktuellen Niedrigzinsumfeld zu Nutze und platziert einen neuen Wandler. Die Rendite, die der Dax-Aufsteiger dafür bietet, liegt deutlich unter Null.

Mann+Hummel tätigt erneut eine nachhaltige Transaktion: Der Autozulieferer platziert einen grünen Schuldschein über 150 Millionen Euro.

04.11.2019

Finanzierungen: Mann+Hummel, Tom Tailor, Diamontech

Mann+Hummel zapft den nachhaltigen Schuldscheinmarkt an, Tom Tailor hat seine neue Finanzierung festgezurrt, und Diamontech strebt an die Frankfurter Börse – der wöchentliche FINANCE-Ticker.

15.11.2019

Diese Branchen erhalten schwerer Kredite

Die Zahl der Restrukturierungsfälle steigt rasant an – das ist ein Ergebnis des 15. Restrukturierungsbarometers. Für einige Branchen geraten neue Bankfinanzierungen durch die konjunkturelle Lage zum Vabanquespiel.

11.11.2019

Deutsche Rohstoff: „Covenants haben sich bewährt“

Schon wieder geht die Deutsche Rohstoff AG an den Bondmarkt, diesmal sollen 100 Millionen Euro hereinkommen. Wo das Geld hinfließen soll und in welcher Verfassung der Mini-Bondmarkt gerade ist, verrät CEO Thomas Gutschlag.

11.11.2019

Finanzierungen: Bayer, Centogene, Akasol

Bayer begibt neue Hybridanleihen, Centogene vollzieht den IPO in den USA und Akasol sichert sich Fremdkapital – der wöchentliche FINANCE-Ticker.

FINANCE-Marktübersicht

DAX

Dollarkurs

Goldpreis

Silberpreis

Quelle: Ariva.de; Kursanbieter: L&S (DAX)

Nachdem zum Halbjahr 2019 drei der Top-5 Schuldscheinemittenten nicht aus Deutschland stammten, hat sich das Verhältnis im dritten Quartal wieder gedreht: Vier der fünf größten Transaktionen entfallen inzwischen auf deutsche Unternehmen, da sich neben Porsche im dritten Quartal auch die Gewobag Wohnungsbau mit einem 700 Millionen Euro schwerem Papier sowie der Dax-Konzern Fresenius mit einem Papier gleichen Volumens in den Top-5 platzieren konnten. Nach neun Monaten entfällt Refinitiv zufolge damit die Hälfte der zehn größten Transaktionen auf deutsche Emittenten, drei Platzierungen in den Top-10 gehen an französische Emittenten. Mit Barry Callebaut ist ein Schweizer Unternehmen und mit dem Stahlkonzern Arcelor Mittal ein Luxemburger Konzern vertreten.

17.10.2019

LBBW erobert Top-Position am Schuldscheinmarkt zurück

Mit einem starken dritten Quartal hat die LBBW die Pole-Position im Schuldscheinmarkt zurückerobert und dabei auch ein Rekordprojekt von Porsche begleitet. Wer profitierte, wer zurückgefallen ist: das FINANCE-Schuldschein-Update.

Schuldscheinmarkt: Die arrangierenden Banken kommen ihrer Rolle als „Gatekeeper“ im Markt wieder stärker nach.

15.10.2019

Schuldschein-Investoren werden strenger

Immer mehr Unternehmen, die den Schuldscheinmarkt anzapfen, verfügen über ein externes Rating. Woran das liegt, ist unter Marktbeobachtern allerdings umstritten.

Verbrennt weiterhin hin viel Geld: Automobilzulieferer Leoni

14.08.2019

Cash-Drain bei Leoni gewinnt an Schärfe

Bei dem angeschlagenen Autozulieferer Leoni hat sich die Finanzlage im zweiten Quartal noch weiter verschärft. Jetzt rückt ein fällig werdender Schuldschein in den Blickpunkt.

EU-Behörde in Brüssel: Das Frankfurter Fintech Creditshelf bekommt Mittel aus dem Juncker-Plan.

14.11.2019

Durchbruch für Creditshelf?

Der Europäische Investitionsfonds EIF will über Creditshelf 30 Millionen Euro in deutsche Mittelständler pumpen. Ziehen noch mehr Investoren mit, würde dies die Kreditplattform in eine neue Größenordnung katapultieren.

Schaeffler hat einen neuen Aktionär an Bord: den US-Investor BDT Capital Partners.

13.11.2019

US-Investmentbank steigt bei Schaeffler ein

Die US-Investmentbank BDT Capital Partners sichert sich 6,25 Prozent an Schaeffler – und scheint damit an die Zukunft des angeschlagenen Automobilzulieferers zu glauben. CEO Klaus Rosenfeld begrüßt den neuen Aktionär.

Scope bekommt schon die zweite Finanzspritze in diesem Jahr: Jetzt steigt die RAG-Stiftung bei der Berliner Ratingagentur ein.

06.11.2019

RAG-Stiftung pumpt Geld in Scope

Scope hat die RAG-Stiftung als neuen Gesellschafter an Bord geholt. Die gestärkte Kapitaldecke will die Ratingagentur nutzen, um im Corporate-Rating-Geschäft zu den Top 3 aufzuschließen.

Sieht sich auf einem guten Weg: Scope Ratings-Chef Torsten Hinrichs.

01.11.2019

Quo vadis Scope?

Ex-S&P-Deutschlandchef Torsten Hinrichs kam 2014 zu der kleinen Ratingagentur Scope, um eine europäische Alternative zu S&P, Moody`s und Fitch aufzubauen. Das ist aus seinen Plänen geworden.