FINANCE Midmarket-Private-Equity-Monitor

Die Private-Equity-Branche hat die Coronakrise erstaunlich schnell abgeschüttelt, auch weil sich „Buy-and-Build“ als krisenfeste Investmentstrategie erwiesen hat. Jetzt sollte sich Private Equity wieder stärker den großen Megatrends wie ESG widmen – dort liegt noch vieles im Argen, wie der neue FINANCE Midmarket-Private-Equity-Monitor zeigt.

Die Coronakrise hat viele Unternehmen kalt erwischt. Wie groß ist der Schaden in den Portfolios der Finanzinvestoren? Wie wird Corona das Private-Equity-Geschäft verändern?

Die Private-Equity-Branche fürchtet wegen einer drohenden Rezession um ihre Renditen. Aber ist sie auf einen Abschwung dieses Mal besser vorbereitet als vor der Finanzkrise?

Makroökonomische Risiken wie der Brexit oder Handelskrieg lassen die Private-Equity-Branche kalt. Die im Herbst 2018 befürchtete oder erhoffte große Marktkorrektur hat bisher nicht stattgefunden. 

Da sich Family Offices immer stärker professionalisieren, werden sie für Private-Equity-Investoren eine immer größere Konkurrenz. In den Kernkompetenzen bleiben die Buy-out-Fonds aber überlegen. 

Dank ihrer wachsenden Kompetenz in Sachen Wertsteigerungsstrategien öffnen sich für die Private-Equity-Branche neue Potentiale bei Secondary und Tertiary Buy-outs. So will sie diese im deutschen Mittelstand heben.

Trotz hoher Preise und scharfer Konkurrenz kann am deutschen Private-Equity-Midmarket von Deal-Starre keine Rede sein. Dazu tragen auch die Private-Debt-Anbieter ihren Anteil bei.

Die Private-Equity-Branche ringt um Primaries. Um an die begehrten Erstinvestments zu kommen, stellen immer mehr Finanzinvestoren Spezialisten ein.

Preisblasen? Ja, aber. Firmen aus den Branchen Medizintechnik und Technologie halten Investmentmanager für stark überbewertet. Die meisten anderen Sektoren werden als fair bepreist wahrgenommen.

Das viele Geld macht es den PE-Investoren im deutschen Midmarket schwer, noch an Unternehmen zu kommen. Die Investmentmanager müssen zu anspruchsvolleren Strategien greifen.