Der Tiefkühltortenhersteller Coppenrath & Wiese hat offenbar das Interesse zahlreicher Investoren geweckt. Wie Reuters unter Berufung auf Insider berichtet, haben unter anderem die PE-Investoren EQT, Cinven, CVC und Montagu Angebote für das Osnabrücker Unternehmen abgegeben. Die Unternehmen wollten sich zu den Insider-Informationen bislang nicht äußern. Dem Pressebericht zufolge wird der M&A-Prozess von M.M. Warburg und C.W. Downer begleitet.
Laut Reuters könnte der Kaufpreis bis zu 400 Millionen Euro erreichen. Bislang liegen die Gebote aber anscheinend noch etwas tiefer in der Region von 360 Millionen Euro, was aber auch schon dem zehnfachen für 2014 geplanten Gewinn vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (Ebitda) entsprechen würde. Damit würde der Preis sich auf der Höhe des Coppenrath-Umsatzes des Jahres 2013 bewegen, der bei 378 Millionen Euro lag. Laut den aktuellen FINANCE-Multiples liegt das Umsatzmultiple für die Nahrungs- und Genussmittelbranche zwischen 0,87x und 1,42x.
Insider: Preis für Coppenrath & Wiese soll hochgetrieben werden
Ende Juni 2014 hatte Coppenrath & Wiese die Suche nach einem Investor begonnen. Der Oetker-Konzern hatte damals schnell Interesse gezeigt, und auch Nestlé war als Käufer im Gespräch. Laut Reuters nimmt Oetker am Bieterverfahren aber nicht mehr teil, die Verhandlungen sollen an unterschiedlichen Preisvorstellungen gescheitert sein.
Doch ganz aus dem Rennen ist Oetker offenbar noch nicht. Der von Reuters zitierte Insider stellt die Vermutung auf, dass das jetzt auf die PE-Investoren konzentrierte Bieterverfahren den Preis hochtreiben soll. „Ich wäre nicht überrascht, wenn Oetker am Ende doch Coppenrath kauft“, zitiert Reuters. Oetker mit Sitz im benachbarten Bielefeld liebäugelt schon seit Jahren mit einem Kauf des Nachbarn, der sich auch gut in die eigene Logistikkette einbinden ließe.
Coppenrath & Wiese mit derzeit 2.000 Mitarbeitern wurde 1975 von Aloys Coppenrath und seinem Cousin Josef Wiese gegründet. Die Familie Wiese trennte sich 2004 von ihren Anteilen. Vor rund zwei Jahren verstarb Aloys Coppenrath, ein Jahr später begannen die Erben mit der Suche nach neuen Eigentümern.
