FINANCE-Midmarket-Buy-outs 2024

Liebe Leserinnen und Leser, Marktteilnehmer sind sich einig: 2024 war erneut kein leichtes Jahr für die mittelständische Private-Equity-Branche in Deutschland. Denn es war von den gleichen Faktoren geprägt, die das Geschäft der Finanzinvestoren schon in den Vorjahren beeinträchtigt haben. Große Bewertungsdiskrepanzen zwischen Käufern und Verkäufern haben für viele Deal-Absagen gesorgt. Zurückhaltende Banken sowie immer noch hohe Zinsen hemmen Finanzierungen. Parallel beherrschen weiterhin zahlreiche geopolitische und wirtschaftliche Unsicherheiten das Weltgeschehen. Außerdem legen viele ausländische institutionelle Investoren ihr Kapital aktuell deutlich lieber außerhalb des (deutschen) Private-Equity-Sektors an. Von den Stolpersteinen hat sich Private Equity jedoch nicht verunsichern lassen, wie die heute frisch veröffentlichte und exklusive Buy-out-Liste zeigt. Für diese analysiert FINANCE gemeinsam mit der Deutschen Beteiligungs AG (DBAG) jedes Jahr Mehrheitsübernahmen deutscher Unternehmen durch einen Private-Equity-Investor mit einem EV zwischen 50 und 250 Millionen Euro. Demnach wurden 2024 insgesamt 42 Deals mit einem kumulierten Marktvolumen von knapp 4,8 Milliarden Euro abgeschlossen. Das entspricht einem ordentlichen Wachstum – allerdings gemessen am schwachen Jahr 2023: Mit Blick auf die Anzahl der Transaktionen beträgt der Zuwachs knapp 24 Prozent, beim Volumen sind es 20 Prozent. Damit liegt 2024 wieder ungefähr auf dem Niveau des Jahres 2022: Damals kam der PE-Midmarket auf 43 Deals und ein kumuliertes Marktvolumen in Höhe von 4,1 Milliarden Euro. Mittlere Private-Equity-finanzierte Buy-outs in Deutschland – 2024 (nur mehrheitliche Übernahmen, Transaktionsvolumen zwischen 50 und 250 Millionen Euro) wdt_ID Datum Branche Target Verkäufer Transaktionstyp Finanzinvestor 2 Jan 24 Software Objektkultur Software Jean Hamacher, Stefan Schwärzler Primary Buy-out Afinum 3 Jan 24 IT-Services Connexta Aurelius Secondary Buy-out Fremman Capital 4 Jan 24 Software Veda Ralf Gräßler Primary Buy-out Investcorp Technology Partners 5 Feb 24 Software Prologa Eigentümer Primary Buy-out Afinum 6 Feb 24 Transport Eurorad ZEG Zweirad-Einkaufs-Genossenschaft Primary Carve-out Bencis 7 Feb 24 Elektrotechnik & Elektronik Amec Marcel Fehrmann Primary Buy-out Liberta Partners 8 Feb 24 Software Cisbox Stephan Kern, Sebastian Mehrle Primary Buy-out Main Capital Partners 9 Feb 24 Automotive Webasto Ladegeschäft Webasto Primary Carve-out Transom Capital 10 Mar 24 Software Treasury Intelligence Solutions Aquiline Capital Partners, Co-Gründer Jörg Wiemer, Management Secondary Buy-out Marlin Equity Partners 11 Mar 24 Nahrungsmittel ABJ Alive Anna-Bettina Jürges Primary Buy-out Nord Holding 12 Apr 24 Chemie/Logistik Oxalis Logistics Hoyer Group Primary Carve-out Auctus 13 Apr 24 Transport Nextbike Tier Primary Carve-out Star Capital 14 Mai 24 Nahrungsmittel Meyer Menü Thomas Meyer Primary Buy-out Egeria 15 Mai 24 Software Coconet Eigentümer Primary Buy-out Emeram 16 Mai 24 Software Dcon Software & Service Marc Baumgart Primary Buy-out Maxburg 17 Mai 24 Telekommunikation Vitroconnect Dirk Pasternack Primary Buy-out Oakley Capital 18 Mai 24 Software Fast Lta Afinum Secondary Buy-out Summa Equity 19 Mai 24 Beratende Dienstleistungen IPP-Gruppe Eigentümer Primary Buy-out Ufenau 20 Jun 24 Umwelttechnologie Solandeo Friedrich Rojahn Primary Buy-out Ancala 21 Jun 24 Nahrungsmittel Provital Thomas Brandner Primary Buy-out Emeram 22 Jun 24 Healthcare/Pharma Lyocontract Lyomark Pharma Primary Carve-out Great Point Partners 23 Jun 24 Software Shyftplan Gründer, Management, UVC Partners, Deutsche Invest Technology Secondary Buy-out Maguar Capital 24 Jun 24 Software Softproject Dirk Detmer Primary Buy-out Main Capital Partners 25 Jun 24 Healthcare/Fitness Lifefit Oaktree Secondary Buy-out Waterland 26 Jul 24 Software MPS Public Solutions Gotthardt Health, Tino Wagner Primary Buy-out Main Capital Partners 27 Jul 24 Software Glueckkanja Primepulse Secondary Buy-out Norvestor 28 Aug 24 Beratende Dienstleistungen Unity Unity Innovation Alliance, Tomas Pfänder, Christoph Plass Primary Buy-out DBAG 29 Aug 24 Business Services TKD Ulrich Winkler, Oliver Torlée Primary Buy-out DPE 30 Aug 24 Software Orca Software Heinz Nießen Primary Buy-out Lea Partners 31 Aug 24 Software Slashwhy Kai Bergmann, Christina Niemöller, Joachim Wilharm / Ginger GmbH Primary Carve-out Maxburg 32 Aug 24 IT-Services Dacoso Thomas Joswig, Horst Pohl, Felix Pohl, Robin Pohl Primary Buy-out Waterland 33 Sep 24 IT-Services Communardo Prom12 Secondary Buy-out Bregal Unternehmerkapital 34 Okt 24 Software Perbility Main Capital Partners Secondary Buy-out Rivean Capital 35 Okt 24 Software USU USU Software Primary Carve-out Thoma Bravo 36 Nov 24 Dienstleistungen Lavatio Ufenau Secondary Buy-out Argos Wityu 37 Nov 24 Erneuerbare Energien Watr Borromin Secondary Buy-out Castik Capital 38 Nov 24 Healthcare Rehaneo Gimv Secondary Buy-out Fremman Capital 39 Nov 24 Erneuerbare Energien Sunfarming Gründer Primary Buy-out I Squared Capital 40 Nov 24 Elektrotechnik & Elektronik Driescher Doris Driescher, Christoph Driescher Primary Buy-out IK Partners 41 Nov 24 Finanzdienstleistungen Konzept & Marketing Eigentümer Primary Buy-out Oakley Capital, Joachim Müller 42 Dez 24 Healthcare Forlife GHD Gesundheits GmbH Primary Carve-out Duke Street 43 Dez 24 Software Procilon Harald Quandt Industriebeteiligungen Secondary Buy-out Main Capital Partners Zur Methode Die FINANCE-Midmarket-Buy-outs listen Mehrheitsübernahmen deutscher Unternehmen durch Private-Equity-Investoren auf. Es wird unterschieden zwischen Primary Buy-outs, Secondary und Tertiary Buy-outs sowie Private-Equity-Transaktionen, die der Regelung einer Unternehmensnachfolge dienen. Alle Deals auf dieser Liste weisen ein Transaktionsvolumen zwischen 50 und 250 Millionen Euro auf. Basis der Liste sind umfangreiche Recherchen der FINANCE-Redaktion. Gezählt werden nur abgeschlossene Transaktionen. Es werden ausschließlich mehrheitliche Übernahmen im Rahmen von MBOs, MBIs, Secondary/Tertiary Buy-outs erfasst. Unternehmenskäufe, bei denen das Management sein Unternehmen ohne Begleitung durch einen Finanzinvestor erwirbt, werden nicht erfasst. Quelle: FINANCE Die Rankings des deutschen Midmarkets (die aktivsten Käufer und die begehrtesten Branchen in der Langzeitbetrachtung)

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