Private-Debt-Fonds entern den deutschen Midmarket

Unzählige Private-Debt-Anbieter drängen nach Deutschland und machen den Banken Konkurrenz. Alle wichtigen News über die Anbieter, ihre Strategien und den Markt. 

Welche Asse ziehen Debt-Fonds in der Coronakrise aus dem Ärmel?

So verhält sich Private Debt in der Coronakrise

Private-Debt-Fonds haben vor Corona den deutschen Markt erobert. Doch wie verhalten sich die Finanzinvestoren nun in der Krise? FINANCE hat in der Branche nachgefragt.

Voll besuchte Messen sind in der Coronakrise undenkbar. Darunter litt auch der Messe-Dienstleister E3, der nun von dem Kreditfonds Pemberton übernommen wurde.

Private-Equity-Ticker: Pemberton, Paragon, Amazon

Der Debt-Fonds Pemberton hat die E3-Gruppe übernommen, Paragon steigt bei Weka ein und zwei Kreditfonds finanzieren ein Private-Equity-Novum. Die wichtigsten Neuigkeiten aus der PE-Szene im FINANCE-Private-Equity-Ticker.

Private Equity zieht Corona-Zwischenbilanz

Die Coronakrise fiel aus dem Himmel, aber nicht aus heiterem, zeigt der neue FINANCE-Midmarket-Private-Equity-Monitor. Wie es um die Portfolios der Private-Equity-Investoren steht und wie Corona das Geschäft verändern wird.

Private-Equity-Ticker: ICG, KKR, Volker Schmidt

ICG übernimmt HSE 24, KKR holt sich einen französischen Partner für das deutsche Medienprojekt, und Ex-Emeram-Partner Volker Schmidt startet ein eigenes Private-Equity-Projekt – die wichtigsten Neuigkeiten aus der PE-Szene.

Kosmetikprodukte sind auch in der Coronakrise gefragt: Mandarin Capital übernimmt Klapp Cosmetics und KKR investiert in in Wella.

Private-Equity-Ticker: Mandarin Capital, Beyond Capital, Ardian

Mandarin Capital schließt den ersten Deutschland-Deal, Beyond Capital startet ein Smallcap-Projekt, und Ardian findet sein Corona-Glück in der Schweiz. Die wichtigsten Neuigkeiten aus der PE-Szene im FINANCE-Private-Equity-Ticker.

Beyond Capital Partners schmiedet neue Optikerkette

Beyond Capital Partners hat sich mit einem Branchenkenner zusammengetan, um den deutschen Premium-Optikermarkt zu konsolidieren. Managing Partner Christoph Kauter verrät, wie der Private-Equity-Investor vorgehen will.

FINANCE-TV zum Thema Private Debt

31.01.2019

Finanzierungsberater Spanier: „Die Leverages werden sinken“

Dem deutschen Markt für Private-Equity-Finanzierungen („Leveraged Finance“) steht eine Abkühlung ins Haus – eine Entwicklung, die Dominik Spanier, oberster Finanzierungsberater von Lincoln International in Deutschland, aber für „gesund“ hält: „Die Leverages werden sinken, die Kreditmargen steigen, ebenso wie die Anzahl von Covenant-Resets und -Waivers. Aber deutliche Marktrückgänge oder gar einen Einbruch erwarte ich nicht“, sagte Spanier gegenüber FINANCE-TV. Ob trotz dieser Abkühlung weiter neue Debt-Fonds nach Deutschland drängen und in welchen Branchen trotz allem 2019 mit mehr Deals als im Vorjahr zu rechnen ist – die Antworten hier bei FINANCE-TV.

20.09.2017

Private-Debt-Investor Jürgen Breuer: „Der Bankenmarkt mispricet Kredite“

Jürgen Breuer, Deutschlandchef des Private-Debt-Investors Pemberton, geht die Banken im Leveraged-Finance-Geschäft hart an: „Der Bankenmarkt mispricet Kredite von Unternehmen, beispielsweise mit Ratings im B-Bereich“, kritisiert er im Interview mit FINANCE-TV. Damit versucht er zu relativieren, dass Kreditpakete von Private-Debt-Providern, die auch in Deutschland auf dem Vormarsch sind, im Schnitt rund 200 bis 300 Basispunkte teurer sind als Bankfinanzierungen. Dies hat laut Breuer aber auch inhaltliche Gründe, und diese würden zunehmend nicht nur Private-Equity-Manager, sondern auch die Finanzchefs von Unternehmen erkennen: „Private Debt kommt auf die Radarschirme der CFOs“, meint Breuer. „Private Debt wird definitiv bald aus der Private-Equity-Nische ausbrechen.“ Wie das gelingen soll und noch einiges mehr – das gesamte Interview mit Jürgen Breuer sehen Sie hier bei FINANCE-TV.

So kommen Debt-Fonds bald ganz ohne Banken aus
26.08.2019

So kommen Debt-Fonds bald ganz ohne Banken aus

Stretched Senior heißt der neue Leveraged-Finance-Trend, der Banken bald noch stärker das Wasser abgraben könnte. Was sich dahinter verbirgt und warum Kreditfonds vielleicht bald so günstig sind wie Banken.

Der deutsche Markt für LBO-Finanzierungen hat ein verhaltenes erstes Halbjahr hingelegt. Besonders Banken mussten gegenüber Debt-Fonds deutlich Federn lassen.
29.07.2019

Banken verlieren am LBO-Markt an Boden

Debt-Fonds laufen den klassischen Banken am Markt für Leveraged Buy-outs weiter den Rang ab: Inzwischen stellen Banken nicht einmal mehr jede zweite LBO-Finanzierung.

Londoner Bankenviertel: Der Private-Debt-Investor Alcentra hat seine Firepower für Investments in europäische Unternehmen mehr als verdoppelt.
22.07.2019

Alcentra verdoppelt Firepower

Der Private-Debt-Boom geht weiter: Alcentra hat die gewaltige Summe von 5,5 Milliarden Euro für neue Debt-Investments in Europa eingesammelt – nur zwei Häuser schlossen zuletzt noch größere Fonds.

Das Private-Debt-Team: Maximilian Doetsch, Richard Kuckelkorn, Manuel Renner, Philipp Brüggen.
18.03.2019

Hauck & Aufhäuser steigt ins Private-Debt-Geschäft ein

Die Privatbank Hauck & Aufhäuser lanciert über ein Joint Venture einen eigenen Debt-Fonds. Dieser will einiges anders machen als die angelsächsischen Kreditfonds, die derzeit den Markt dominieren.

Der Leveraged-Finance-Markt in Deutschland ist am Ende der geteerten Straße angekommen. Ab hier dürfte das Finanzierungsumfeld für Private-Equity-Deals ruppiger werden.
31.01.2019

Wendepunkt am Leveraged-Finance-Markt

Dem deutschen Private-Equity- und Leveraged-Finance-Markt stehen schwierige Monate bevor. Die Banken fürchten, dass die Debt-Fonds das nutzen werden, um sie aus dem Geschäft zu drängen. Zu Unrecht?

Mehr Geld für Buy-Outs: EQT sammelt für seinen neuen Debt-Fonds rund 2,3 Milliarden Euro ein.
10.12.2018

EQT sammelt 2,3 Milliarden für neuen Debt-Fonds ein

Der Finanzinvestor EQT hat für einen neuen Debt-Fonds 2,3 Milliarden Euro eingesammelt. Mit dem Geld sollen in Deutschland jetzt mehr mittelständische Buy-outs wie zuletzt Medifox finanziert werden.

Markus Geiger wird Head of Private Debt bei Oddo BHF
20.11.2018

Oddo BHF steigt ins deutsche Private-Debt-Geschäft ein

Oddo BHF legt den ersten hauseigenen Debt Fonds auf. Der Ex-Private-Equity-Manager Markus Geiger soll der Bank helfen, in dem harten Konkurrenzumfeld zu bestehen.

25.09.2018

Private-Equity-Branche macht sich Sorgen

Ungewohnt selbstkritische Töne aus der Private-Equity-Branche: Bei der Deutschen Investorenkonferenz diskutierten Private-Equity-Experten darüber, wie Debt-Fonds das Private-Equity-Geschäft verändern – nicht nur zum Positiven.

EMH Partners ist mit einer Minderheitsbeteiligung in zweistelliger Prozenthöhe bei dem Medizintechnikanbieter Brainlab eingestiegen.
18.09.2018

EMH Partners steigt bei Brainlab ein

Der Private-Equity-Investor EMH Partners hat eine zweistellige Minderheitsbeteiligung an dem aufstrebenden Medizintechnikanbieter Brainlab erworben. Für den noch jungen Wachstumsfonds dürfte es ein Rekord-Investment sein.