Private-Debt-Fonds entern den deutschen Midmarket

Unzählige Private-Debt-Anbieter drängen nach Deutschland und machen den Banken Konkurrenz. Alle wichtigen News über die Anbieter, ihre Strategien und den Markt. 

Neues vom Kräftemessen zwischen Banken und Private-Debt-Anbietern in Deutschland: Offenbar nutzen weniger Finanzinvestoren als gedacht die neuartigen Übernahmekredite.

Jedes dritte Private-Equity-Haus nutzt Debt-Fonds

Diese Zahlen relativieren den Private-Debt-Hype in Deutschland: Der Vormarsch der Kreditfonds scheint sich auf weniger Private-Equity-Kunden zu konzentrieren als gedacht.

Immer mehr institutionelles Geld fließt in den deutschen Private-Debt-Markt.

Idinvest und Muzinich stocken ihre Debt-Fonds auf

Frische Feuerkraft von über 1 Milliarde Euro für die europäischen Debt-Fonds der Finanzinvestoren Idinvest und Muzinich: Beide setzen auf den boomenden deutschen Private-Debt-Markt.

Idinvest warnt vor aggressiver Finanzierungsstruktur

Der französische Finanzinvestor Idinvest hält die in Deutschland boomenden 1st-out/2nd-out-Strukturen bei Unitranche-Finanzierungen für eine Gefahr. Idinvest-Partner Eric Gallerne findet dazu deutliche Worte.

Finanzierungsnovum von der Credit Suisse

Als erste Bank stellt die Credit Suisse am deutschen Markt als alleiniger Arrangeur eine Unitranche-Finanzierung gemeinsam mit einer Betriebsmittellinie zur Verfügung. Damit greift die Bank das Kernprodukt der boomenden Debt-Fonds frontal an.

Mit ungeheurer Wucht mischen die Private-Debt-Fonds den deutschen und europäischen Leveraged-Finance-Markt auf.

Tektonische Verschiebungen am Leveraged-Finance-Markt

Deutlich mehr Deals, ein doppelt so hoher Marktanteil wie im Vorjahr, und das trotz massiver Gegenwehr der Banken: Der Vormarsch der Debt-Fonds in Deutschland und Europa ist massiv – vor allem der von bestimmten Häusern.

So aggressiv gehen Debt-Fonds in den Jahresendspurt

Debt-Fonds haben ein Mittel gefunden, um die klaffende Preislücke zu Bankenfinanzierungen signifikant zu senken. Damit werden sie wettbewerbsfähiger, gehen aber auch deutlich höhere Risiken ein.

Der Finanzinvestor Oakley hat einen 135 Millionen Euro hohen Private-Debt-Kredit aufgenommen, um die Nachhilfekette Schülerhilfe zu kaufen.
19.05.2017

Debt-Fonds finanzieren mehr große Buy-outs

Private Debt macht den Banken immer mehr Konkurrenz. Jetzt mischen die Kreditfonds auch bei großen Private-Equity-Finanzierungen stärker mit. Ein Beispiel ist der Kauf der Schülerhilfe durch Oakley.

20.09.2017

Private-Debt-Investor Jürgen Breuer: „Der Bankenmarkt mispricet Kredite“

Jürgen Breuer, Deutschlandchef des Private-Debt-Investors Pemberton, geht die Banken im Leveraged-Finance-Geschäft hart an: „Der Bankenmarkt mispricet Kredite von Unternehmen, beispielsweise mit Ratings im B-Bereich“, kritisiert er im Interview mit FINANCE-TV. Damit versucht er zu relativieren, dass Kreditpakete von Private-Debt-Providern, die auch in Deutschland auf dem Vormarsch sind, im Schnitt rund 200 bis 300 Basispunkte teurer sind als Bankfinanzierungen. Dies hat laut Breuer aber auch inhaltliche Gründe, und diese würden zunehmend nicht nur Private-Equity-Manager, sondern auch die Finanzchefs von Unternehmen erkennen: „Private Debt kommt auf die Radarschirme der CFOs“, meint Breuer. „Private Debt wird definitiv bald aus der Private-Equity-Nische ausbrechen.“ Wie das gelingen soll und noch einiges mehr – das gesamte Interview mit Jürgen Breuer sehen Sie hier bei FINANCE-TV.

Die Europäische Zentralbank reguliert die Vergabe von Private-Equity-Krediten durch Banken stärker. Was bedeutet das für Private Debt?
02.05.2017

Hilft das Leverage Cap den Private-Debt-Anbietern?

Die Europäische Zentralbank plant, Banken in der Vergabe von Private-Equity-Krediten einzuschränken. Jetzt überlegen Private-Debt-Investoren, was das für sie bedeutet.

HSE24 hat das günstige Finanzierungsumfeld bei Leveraged Loans für Zinsanpassungen genutzt.
13.04.2017

Volumen bei Leveraged Loans auf Zehnjahreshoch

Die Jagd nach immer günstigeren Kreditkonditionen hat Folgen: Das Volumen im europäischen Leveraged-Loans-Markt war im März so hoch wie seit zehn Jahren nicht mehr.

Zentrale der Berenberg Bank in Hamburg: Die Privatbank baut ihr Geschäft mit Private Debt in Deutschland aus.
02.02.2017

Berenberg baut Private-Debt-Geschäft aus

Die Berenberg Bank lanciert erstmals in Deutschland einen Kreditfonds, der Super-Senior-Tranchen für Unitranche-Finanzierungen ausreicht. Die Private-Debt-Fonds haben eine solche Innovation dringend nötig.

Von Frankfurt aus will der US-Asset-Manager Muzinich das Private-Debt-Geschäft in der DACH-Region ausbauen und verpflichtet dafür Jan Henrik Reichenbach als neuen Deutschlandchef.
11.04.2017

Private Debt: Muzinich holt Jan Henrik Reichenbach

Auch der US-Asset-Manager Muzinich forciert sein Private-Debt-Geschäft in Deutschland und holt dafür Jan Henrik Reichenbach. Damit wird es in der hart umkämpften deutschen Private-Debt-Arena noch voller.