Equistone hat seinen fünften Fonds geschlossen und Zusagen von 2 Milliarden Euro eingesammelt. Damit hat der aktivste Investor im deutschen Mid-Market der vergangenen Jahre nach eigenen Angaben sein ursprüngliches Ziel von 1,75 Milliarden Euro übertroffen. Das Fundraising für den Fonds hatte im Oktober 2014 begonnen.
Der Fonds werde sich vor allem an etablierten mittelständischen Unternehmen im Wert von 50 bis 300 Millionen Euro beteiligen, teilte Equistone mit. Im Gegensatz zu in Deutschland aktiven Midmarket-Wettbewerbern wie der DBAG investiert Equistone in ganz Europa. Auch die Geldgeber des aktuellen Fonds sind international: 47 Prozent des beschafften Kapitals kommt laut Equistone aus Europa, 29 Prozent aus Nordamerika und 24 Prozent aus Asien und den Golfstaaten. Erst gestern hatte mit Waterland ein Equistone-Wettbewerber ebenfalls einen neuen Fonds geschlossen und dafür 1,55 Milliarden Euro eingesammelt.
Equistone sieht weitere Gelegenheiten
Die Investoren von Equistone wüssten, „dass es immer wieder gelingt, erfolgreiche Unternehmen mittlerer Größe mit gutem und qualifiziertem Management auszuwählen, um in enger und vor allem partnerschaftlicher Zusammenarbeit die Potentiale und Chancen dieser Gesellschaften weiterzuentwickeln“, betonte Peter Hammermann, der als Senior Partner aus München das Geschäft des Investors leitet. Der europäische Midcap-Markt biete weiter zahlreiche Investment-Gelegenheiten für den neuen Fonds.
Equistone gilt als opportunitätsgetriebener Investor. Im Gegensatz zu anderen PE-Gesellschaften setzt Hammermann nicht auf Spezialisten für einzelne Sektoren, die sich aktiv in Projekten der Portfoliounternehmen engagieren. Damit kurbeln PE-Häuser wie KKR oder Sun Capital zwar erfolgreich das Umsatzwachstum der Portfoliounternehmen an, allerdings kann diese Strategie auch zu Kompetenzgerangel zwischen PE-Managern und Unternehmenslenkern führen.
2015 hat Equistone schon einen Deal gemacht
Deutschland ist bislang der wichtigste Markt von Equistone, 40 Prozent des bislang investierten Kapitals des vierten Fonds flossen in Unternehmen aus der DACH-Rehion. Auch im laufenden Kalenderjahr kann Equistone mit dem Kauf des Bekleidungsherstellers Polo Motorrad und Sportswear von Paragon Partners und Tempus Capital schon einen Deal vorweisen.
2014 steckte Equistone unter anderem Geld in den Berliner Online-Anbieter für Computer-Hardware Caseking und in die Online-Marketing-Holding Performance Interactive Alliance. Zwischen 2005 und 2014 war Equistone mit 16 Buy-Outs nach FINANCE-Erhebungen der aktivste Investor im deutschen Mid-Cap-Segment, wo die Transaktionsvolumina von 50 bis 250 Millionen Euro reichen.
