Bayer holt sich 5 Milliarden Dollar am US-Anleihemarkt
Kurz nach dem Milliarden-Deal mit Apollo zapft Bayer erneut den Kapitalmarkt an. Der Pharma- und Agrarchemiekonzern hat US-Dollar-Anleihen im Gesamtvolumen von 5 Milliarden US-Dollar platziert, umgerechnet rund 4,4 Milliarden Euro. Die Anleihen werden von Bayer US Finance in St. Louis begeben und vom Bayer-Konzern garantiert.
Die Platzierung richtete sich ausschließlich an institutionelle Investoren und umfasst fünf festverzinsliche Tranchen mit Laufzeiten, die zwischen 2031 und 2056 enden. Die Kupons liegen zwischen 5,125 und 6,375 Prozent. Alle Tranchen waren nach Unternehmensangaben mehrfach überzeichnet. Die Ratings der Anleihen lagen bei „Baa2“ von Moody’s sowie jeweils „BBB“ von S&P und Fitch.
Den Nettoerlös will Bayer für allgemeine Unternehmenszwecke verwenden. BofA Securities und Deutsche Bank Securities fungierten als Global Coordinators. Als aktive Bookrunner waren Barclays, BofA Securities, Deutsche Bank Securities, Goldman Sachs, JP Morgan und Morgan Stanley beteiligt.
Merz sammelt 450 Millionen Euro mit Schuldschein-Debüt ein
Merz hat erstmals ein Schuldscheindarlehen am Markt platziert und damit 450 Millionen Euro eingesammelt. Das teilte das Frankfurter Pharma- und Ästhetikunternehmen mit. Das finale Volumen lag beim Dreifachen des ursprünglich angekündigten Betrags. Die Debüttransaktion war nach Unternehmensangaben deutlich überzeichnet.
Die Finanzierung umfasst fest und variabel verzinsliche Tranchen mit Laufzeiten von drei, fünf, sieben und zehn Jahren. Beteiligt waren laut dem Konzern rund 50 deutsche und internationale Investoren, darunter Privatbanken, Landesbanken, Sparkassen, Genossenschaftsbanken, Pensionskassen und Versorgungswerke.
Mit dem Schuldscheindarlehen erweitert Merz seine Finanzierungsbasis und ergänzt die bestehende Konsortialfinanzierung um eine langfristige Finanzierungsquelle. Laut CFO Almuth Steinkühler zeigt die hohe Nachfrage das Vertrauen institutioneller Investoren in die Entwicklung der Merz Group.
Arrangiert wurde die Transaktion von BNP Paribas und DZ Bank. Rechtlich beraten wurde Merz von der Wirtschaftskanzlei Hogan Lovells Cadwalader.
Fintech Augustus steigt mit neuer Finanzierung zum Einhorn auf
Das deutsch-amerikanische Fintech Augustus hat in einer Series-B-Runde 180 Millionen US-Dollar eingesammelt, umgerechnet rund 158 Millionen Euro. Die Bewertung steigt damit auf 1 Milliarde US-Dollar, wodurch Augustus Unicorn-Status erreicht. Angeführt wurde die Runde von Tiger Global, einer auf Technologieunternehmen spezialisierten US-Investmentgesellschaft. Zu den weiteren Investoren zählen unter anderem die Venture-Capital-Gesellschaften Hummingbird und QED sowie bestehende Investoren und Gründer aus der internationalen Fintech-Szene.
Augustus entwickelt eine Banking-Plattform, die Banken und Fintechs direkten Zugang zu US-Dollar-Konten und Dollar-Zahlungsverkehr ermöglichen soll. Die Plattform unterstützt unter anderem Swift, ACH, Sepa und Transaktionen mit Stablecoins. Im Mai 2026 hatte Augustus eine vorläufige Genehmigung der US-Bankenaufsicht OCC für eine nationale Banklizenz erhalten. Mit dem frischen Kapital will das Unternehmen seine internationale Expansion beschleunigen.
Weitere Finanzierungsmeldungen
CHG-Meridian hat ein Sparkassen-Konsortialdarlehen über 125 Millionen Euro abgeschlossen. Der baden-württembergische Technologiemanager und Tech-Finanzierungsspezialist will die Mittel zur Refinanzierung des operativen Neugeschäfts in den Bereichen IT, Industrie und Healthcare nutzen. An der Finanzierung beteiligen sich 23 Sparkassen aus elf Bundesländern, die Helaba fungiert als Arrangeur. Für CHG-Meridian ist es bereits das zehnte Sparkassen-Konsortialdarlehen seit 2017.
Die Europäische Investitionsbank (EIB) und die Hypo Tirol Bank stellen gemeinsam 100 Millionen Euro für Unternehmen in Österreich bereit. Die Mittel richten sich an kleine und mittlere Unternehmen sowie öffentliche Einrichtungen und sollen Investitionen in Wachstum, Innovation und Nachhaltigkeit unterstützen. Die EIB stellt dafür 50 Millionen Euro bereit, die Hypo Tirol Bank ergänzt weitere 50 Millionen Euro aus eigenen Mitteln. Ein Teil der Finanzierung ist für grüne Investitionen vorgesehen.
Project Q hat in einer Series-A-Runde 15 Millionen Euro eingesammelt. Das Defense-Tech-Unternehmen entwickelt die Softwareplattform Hydris, die verschiedene Systeme im Verteidigungs- und Sicherheitsbereich miteinander vernetzen soll, etwa Sensoren, Drohnen sowie Führungs- und Kontrollsysteme. Angeführt wurde die Runde von Expeditions, einem Early-Stage-Investor mit Fokus auf Defense-Unternehmen. Außerdem beteiligten sich Project A, der Verteidigungselektronik-Spezialist Hensoldt, die Beteiligungsgesellschaft Heliad sowie weitere bestehende Investoren. Mit dem Kapital will Project Q die Plattform weiterentwickeln und KI-gestützte Anwendungen für den Verteidigungssektor ausbauen. Die Wirtschaftskanzlei YPOG hat Expeditions und Project A bei der Finanzierungsrunde beraten.
Rating-Meldungen
Moody’s sieht die Ratings von Stada durch die geplante Aufstockung eines besicherten Term Loan B unverändert. Das langfristige Unternehmensrating bleibt bei „B2“, der Ausblick ist stabil.
Moody’s hat das Standalone-Rating von Unicredit wegen des Commerzbank-Angebots auf eine mögliche Heraufstufung gesetzt. Die langfristigen Einlagen- und Senior-Preferred-Ratings bleiben bei „A3“, der Ausblick ist stabil.
Katharina Kleint ist Redakteurin bei FINANCE und DerTreasurer und beschäftigt sich schwerpunktmäßig mit Finanzierungsthemen. Sie hat Politikwissenschaften und Germanistik an der Frankfurter Goethe-Universität studiert. Parallel arbeitete sie als freie Journalistin für die Frankfurter Allgemeine Zeitung, die Frankfurter Rundschau sowie die Mediengruppe Offenbach-Post. Nach dem Studium absolvierte sie ihr Volontariat bei F.A.Z. Business Media.
