Deutsche Banken verlieren massiv im Firmenkundengeschäft

Bis auf die genossenschaftliche DZ Bank haben alle deutschen relevanten Firmenkundenbanken ihre Halbjahreszahlen vorgelegt. Die Ergebnisse sind unterm Strich ernüchternd (siehe Tabelle). Sieben von neun Geldhäuser haben in der ersten Jahreshälfte im Firmenkundengeschäft im Vergleich zum Vorjahr deutliche Gewinnrückgänge hinnehmen müssen. Im Kapitalmarktgeschäft, wo die Geldhäuser ihre Kapitalmarktprodukte und meistens auch ihre großen und internationalen Firmenkunden bündeln (siehe Infobox), sieht es nicht wesentlich besser aus.

Die Banken begründen die Einbußen überwiegend mit höheren Abschreibungen auf Schiffskredite und schrumpfenden Margen im Kreditgeschäft. Die sinkenden Zinserträge konnten nur von den Wenigsten durch steigende Kreditvolumina kompensiert werden.

Die Verluste im Firmenkundengeschäft schlagen sich auch im Gesamtergebnis der Banken nieder. Ohne den Glanz der langjährigen Ertragsperle Firmenkundengeschäft sank das Halbjahresergebnis bei sieben der neun betrachten Banken im Vergleich zum Vorjahr. Lediglich die HSBC Trinkaus & Burkhard und die zur UniCredit-Gruppe gehörende Hypovereinsbank steigerten in den ersten sechs Monaten ihr Gesamtergebnis.

Der größte Verlierer unter den Firmenkundenbanken ist die Hessische Landesbank (Helaba). Sie ist die einzige betrachtete Bank, die im Firmenkundengeschäft nicht nur Gewinn eingebüßt, sondern sogar einen Verlust von 3 Millionen Euro geschrieben hat. Das Kapitalmarktergebnis schrumpfte zudem von 44 auf 33 Millionen Euro. Das lag vor allem an faulen Schiffskrediten und an zu wenig Neugeschäft.

Doch auch die anderen Landesbanken mussten herbe Rückschläge hinnehmen. Der Gewinn im Firmenkundengeschäft der BayernLB sank von 175 auf 118 Millionen Euro. Bei der Landesbank Baden-Württemberg ging es um 93 auf 344 Millionen Euro nach unten.    

Die NordLB erlitt im Vergleich zum Vorjahr im Firmenkundengeschäft einen Gewinnrückgang von 80 Millionen Euro und erzielte ein Vorsteuerergebnis von 49 Millionen Euro. Die HSH Nordbank büßte fast 100 Millionen Euro ein – vor Steuern blieb ein Gewinn von 93 Millionen Euro. 

Besonders die beiden norddeutschen Landesbanken kämpfen seit Jahren mit faulen Schiffskrediten. Das Schiffsportfolio der NordLB hat immer noch ein Volumen von 19,9 Milliarden Euro, das der HSH Nordbank 19,2 Milliarden Euro. Die HSH möchte ihr Shipping-Exposure in Kürze allerdings auf 16 Milliarden Euro reduzieren.

Auch Deutschlands Branchenprimi stecken fest: Zwar liegen die Vorsteuergewinne im Firmenkundengeschäft der Deutschen Bank (747 Millionen Euro) und der Commerzbank (412 Millionen Euro) weiter deutlich über den Gewinnen der Konkurrenz. Doch beide Häuser haben Federn gelassen: Die Deutsche Bank verzeichnete im Vergleich zum Vorjahr einen Gewinnrückgang von 52,5 Prozent. Die Commerzbank büßte im Firmenkundengeschäft 39,3 Prozent ein.

Im Kapitalmarktgeschäft sind die Gewinneinbrüche sogar noch gravierender. Die Deutsche Bank verlor dort 62,6 Prozent und erwirtschaftete nur noch einen Vorsteuergewinn von 423 Millionen Euro. Die Commerzbank litt mit minus 57,5 Prozent nur unwesentlich weniger. Ihr Gewinn im Kapitalmarktgeschäft lag bei 201 Millionen Euro.