Private Equity & Private Debt

Der deutsche Mittelstand ist in den Schlafzustand versetzt worden. Was richtet das in den Portfolios der Private-Equity-Investoren an?

31.03.2020

Diese Corona-Folgen sehen die PE-Investoren

Wie wirkt sich Corona auf laufende M&A-Projekte im Private-Equity-Umfeld aus – und wie auf die Portfoliounternehmen und strategischen Pläne der Finanzinvestoren? FINANCE hat erste Daten gesammelt.

Das Coronavirus macht auch vor Private Equity nicht Halt: Immer mehr Börsengänge und Deals werden zurückgezogen.

17.03.2020

Private-Equity-Ticker: Corona, Permira, Hannover Finanz

Corona stoppt Deals und Börsenpläne, Permira macht noch rechtzeitig bei Teamviewer Kasse und Hannover Finanz hat einen neuen Partner. Die wichtigsten Neuigkeiten aus der deutschsprachigen PE-Szene im FINANCE-Private-Equity-Ticker.

Die RAG-Stiftung macht ihren wohl zweitgrößten Deal der Geschichte. Nach Evonik kommt jetzt das Elevator-Geschäft von ThyssenKrupp.

28.02.2020

ThyssenKrupp: Mega-Deal für die RAG-Stiftung

Ein Konsortium um Advent, Cinven und die RAG-Stiftung ergattert ThyssenKrupps Aufzuggeschäft. Für die Stiftung dürfte die Ertragsperle nach Evonik das wertvollste Investment im Portfolio ein.

Das Private-Debt-Team von Hauck & Aufhäuser aus dem Büro im Frankfurter „Main Building" hat den ersten Deal gemacht. Im Hintergrund: Die Zwillingstürme der Deutschen Bank, die den Deal eingefädelt hat.

20.02.2020

Deutsche Bank verhilft Hauck & Aufhäuser zum ersten Private-Debt-Deal

Dem jungen Kreditfonds von Hauck & Aufhäuser ist mit Hilfe der Deutschen Bank der erste Deal geglückt – und das sogar ohne Private-Equity-Kontext. Wie es dazu kam und welche Kooperationsmodelle sich jetzt am Markt etablieren.

Das Goldman Sachs der Sparkassen

Die Kreissparkasse Biberach beteiligt sich an Unternehmen und strukturiert Konsortialkredite. Firmenkunden- und Kapitalmarktchef Kurt Hardt erklärt, wie die Schwaben vorgehen (1,99 € zzgl. MwSt.)

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13.02.2020

Private-Equity-Ticker: Capiton, EQT, Klaus Maurer

Capiton gelingt ein komplexer Coup bei Alphapet, EQT bezahlt für Deutsche Glasfaser ein dreistelliges Ebitda-Multiple und Klaus Maurer hat ICG schon wieder verlassen. Die wichtigsten Neuigkeiten aus der deutschsprachigen PE-Szene im FINANCE-Private-Equity-Ticker.

10.02.2020

PE-Investoren schmieden Glasfasergiganten

Die beiden Finanzinvestoren EQT und Omers kaufen KKR die Deutsche Glasfaser für ein dreistelliges Ebitda-Multiple ab. Der Kabelnetzbetreiber soll nun mit dem Wettbewerber Inexio verschmolzen werden, den EQT erst vor wenigen Monaten übernommen hatte.

10.02.2020

„Die Leveraged-Finance-Akteure werden selektiver“

Warum auch die Debt-Fonds ihre Zins-Spreads nicht mehr senken, in erster Linie aber die Banken mit Covenant-Brüchen zu kämpfen haben – Finanzierungsberater Dominik Spanier über die Lage am deutschen Leveraged-Finance-Markt.

10.02.2020

Endet der Preiskampf bei Leveraged Finance?

Sowohl bei den Leverage-Multiples als auch bei den Spreads der begehrten Unitranches scheint die ewige Rekordjagd nun endgültig vorbei zu sein. Trotzdem fürchten sich die Leveraged-Finance-Banker vor dem finalen Schlag der Debt-Fonds.

03.02.2020

Afinum macht mit Meridian Spa Kasse

Afinum hat mit Meridian Spa & Fitness das nächste Unternehmen aus seinem Wachstumsfonds verkauft und damit einen satten Gewinn gemacht. Jetzt dürfte es bald wieder ins Fundraising gehen.

31.01.2020

Dichtes Gedränge im Private-Equity-Midmarket

Anders als in den Vorjahren gab es 2019 im deutschen Mittelstands-Private-Equity keinen klaren Marktführer. Die Spitze teilen sich gleich fünf Häuser. Die langjährigen Marktführer DBAG und Equistone sind nicht darunter.

FINANCE-TV

DBAG-Chef Grede: „Wir richten uns auf neue Zielbranchen aus“

Alle Sendungen

30.01.2020

PE-Midmarket schafft dritten Rekord in Serie

Mittelstands-Private-Equity in Deutschland ist nicht zu bremsen, der Markt wächst ungebrochen. Das liegt aber nur an zwei bestimmten Entwicklungen.

24.01.2020

So war Private Equity 2019

Gescheiterte öffentliche Übernahmen, rekordgroße Buy-out-Fonds und spektakuläre Restrukturierungsfälle: FINANCE blickt auf ein ereignisreiches Private-Equity-Jahr zurück.

22.01.2020

Ardian sammelt 3 Milliarden für Private-Debt-Fonds ein

Für seinen vierten Private-Debt-Fonds hat Ardian 3 Milliarden Euro eingeworben. Mit der neuen Firepower will der Finanzinvestor den Banken Marktanteile im Leveraged-Finance-Geschäft abjagen.

Wird 2020 das Jahr der Restrukturierungen? Private-Equity-Manager sorgen sich um ihre Industrie-Assets.

Private-Equity-Manager bangen um ihre Renditen

Die Rezession in der Industrie bereitet Private-Equity-Managern große Sorgen, zeigt der neue FINANCE Midmarket-Private-Equity-Monitor. Was zu der Frage führt: Wie hart wird das Jahr für die Private-Equity-Branche?

Florian Kawohl wird Managing Director bei der Private-Equity-Beteiligungsgesellschaft HIG Bayside Capital. Er soll den Bereich Distressed Debt Investing in Europa verstärken.

Florian Kawohl wird Managing Director bei HIG Bayside Capital

Die HIG-Tochter Bayside Capital holt Florian Kawohl als Managing Director an Bord. Der Distressed-Debt-Spezialist kommt vom Wettbewerber Strategic Value Partners.

Einer der größten Finanzinvestoren verliert seinen bekannten „Managerschreck“. Jens Tischendorf ist nicht mehr Deutschlandchef von Cevian.

Jens Tischendorf verlässt Cevian

Deutschlandchef Jens Tischendorf verlässt den aktivistischen Investor Cevian Capital. Er begleitete einen Coup und zwei Fehlgriffe.

Der Mittelständler KD Pharma ist seit über sieben Jahren im Portfolio von Capiton. Über einen Kniff kann der Finanzinvestor das Unternehmen jetzt noch länger halten.

Private-Equity-Ticker: Capiton, CIC Capital , Emeram

Capiton verkauft KD Pharma an sich selbst, CIC Capital wird zu Crédit Mutuel Equity, und Mitgründer Volker Schmidt verlässt Emeram. Die wichtigsten News aus der PE-Szene im FINANCE-Private-Equity-Ticker.

Recruiting und Personalmanagement werden immer professioneller. Der Softwareanbieter P&I profitiert davon, und mit ihm die Finanzinvestor Permira und Hg.

Permira vergoldet starkes Jahr

Zweiter Milliarden-Exit des Jahres von Permira in Deutschland: Für 2 Milliarden Euro verkauft der PE-Investor die Softwarefirma P&I – ausgerechnet an den Vorbesitzer.

Der Internetkonzern Scout24 verkauft auf Druck seines Großaktionärs Elliott seine Autosparte Autoscout24.

Scout24 verkauft Autoscout24 für 26x Ebitda

Für 2,9 Milliarden Euro verkauft Scout24 seine Autosparte Autoscout24 an den Finanzinvestor Hellman & Friedman. Damit bekommt der aktivistischer Investor Elliott seinen Willen – und darf für eine üppige Sonderdividende hoffen.