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Due Diligence

Die Due Diligence differenziert sich immer weiter aus. Welche Bereiche CFOs prüfen sollten und welche Besonderheiten gelten, zeigt die FINANCE-Themenseite.

So blickt der M&A-Markt auf ESG

Das Thema Nachhaltigkeit gewinnt immens an Fahrt, auch bei M&A-Deals. Doch die M&A-Profis blicken zum Teil immer noch skeptisch auf ESG und Co., zeigt das neue FINANCE M&A Panel.

IT Due Diligence: Das müssen Finanzabteilungen wissen

Durch eine gute IT Due Diligence sollte ein detailliertes Bild entstehen, wie die IT des Zielunternehmens aufgestellt ist. Doch die Realität sieht oft deutlich schwammiger aus. Das müssen CFOs und M&A-Verantwortliche beachten.

Private Equity: Werden die Käufer über den Tisch gezogen?

Der Deal- und Investitionshunger am Private-Equity-Markt scheint keine Grenzen mehr zu kennen. Besonders wenn sie auf Verkäuferseite sind, verhandeln Private-Equity-Häuser mitunter mit extrem harten Bandagen, erzählt der Private-Equity-Experte Igor Stenzel im FINANCE-TV-Interview. Wie können Käufer in einem solchen Umfeld verhindern, mit den Kaufverträgen über den Tisch gezogen zu werden? Bei welchen Vertragsklauseln noch Verhandlungsspielraum besteht und was Kaufinteressierte auf gar keinen Fall akzeptieren sollten, verrät der CMS-Partner hier bei FINANCE-TV.

M&A-Deals: Back-Factory, Zooplus, Vonovia (FINANCE+)

Die Schweizer Valora Gruppe erwirbt Back-Factory, Hellman & Friedman erhöht das Angebot für Zooplus und Vonovia macht den Weg für die Deutsche-Wohnen-Übernahme frei: Die spannendsten M&A-Deals der Woche im FINANCE-Rückblick.

ESG Due Diligence: Dann ist sie sinnvoll

ESG-Faktoren spielen bei M&A-Transaktionen eine immer wichtigere Rolle, dementsprechend häufig wird eine ESG Due Diligence gemacht. Doch was muss dort hinein, und was ist nur „nice to have“?

Traton kann Navistar übernehmen

Traton und der US-Konzern Navistar haben sich nach monatelangem Zerren auf einen Kaufpreis geeinigt. Die VW-Tochter muss allerdings tiefer in die Tasche greifen als geplant.

KPMG gerät wegen Rolle bei Wirecard unter Druck (FINANCE+)

KPMG gilt bislang als Aufklärer im Fall Wirecard. Nun aber rückt ein neuer Bericht die Prüfer ins Zwielicht. Hat KPMG etwas vertuscht?

Neue US-Leitlinien treiben Compliance Due Diligence

Eine vertiefte Compliance Due Diligence entwickelt sich bei M&A-Deals immer mehr zum Standard. Dafür sorgen nicht zuletzt strengere Vorgaben des US-Justizministeriums.

Financial und Commercial Due Diligence: So hebt man Synergien

Financial und Commercial Due Diligence sind eng verzahnt. Wer einige Punkte beachtet, kann dadurch bei M&A-Prozessen erhebliche Synergien heben.

Digitalisierung bringt neue Stränge im Due-Diligence-Prozess

Die Digitalisierung bringt auch neue Prüfstränge in der Due Diligence hervor. Dienstleister wollen bei M&A-Verantwortlichen mit speziellen Untersuchungen zu Datensicherheit und Innovationsfähigkeit punkten.

Künstliche Intelligenz soll Due Diligence beschleunigen

Bei M&A-Deals ruhen große Hoffnungen auf dem Einsatz künstlicher Intelligenz. Die Idee: Wo früher der Anwalt stapelweise Verträge durchforsten musste, soll dies bald ein Algorithmus übernehmen.

Bayer räumt Fehleinschätzungen bei Merck & Co-Deal ein

Zwei Jahre nach der 14-Milliarden-Dollar-Übernahme des OTC-Geschäfts von Merck & Co muss Bayer zugeben, in der Due Diligence wichtige Schwächen übersehen zu haben. Jetzt muss der Dax-Konzern nachinvestieren.

Umgang mit Due Diligence verändert sich

Unternehmen setzen bei der Prüfung von M&A-Deals neue Schwerpunkte. Der Umgang mit der Due Diligence hat sich verändert, zeigt das FINANCE M&A Panel.

Cultural Due Diligence: Weichenstellung für die Integration

Bei einer Due Diligence geht es viel um Zahlen und Fakten. Doch Verfechter der Cultural Due Diligence plädieren dafür, die weichen Faktoren nicht zu vernachlässigen. Wer Unterschiede in Arbeitsweise und Unternehmenskultur aufspürt, kann die Integrationsphase besser vorbereiten und schneller abschließen.

Technical Due Diligence: Einblick in sensible Daten

Insbesondere in Industriebetrieben zählen die Produktionsanlagen zu den wichtigsten Gütern. Wer sicherstellen möchte, dass die technische Ausstattung auf dem aktuellen Stand ist, kann die Anlagen einer Technical Due Diligence unterziehen. Für die Verkäufer ist diese Prüfung oft ein heikles Thema.

Tax Due Diligence: So spart man Steuern

Wer ein Unternehmen übernimmt, kann durch eine gut gewählte Dealstruktur eine Menge Steuern sparen. Die Tax Due Diligence hilft, die beste Struktur zu ermitteln – und schützt den Käufer vor unliebsamen Nachforderungen.

Red Flag Due Diligence: Auf der Suche nach Dealbreakern

Eine ausführliche Due Diligence kostet Zeit und Geld. Wer sich einen ersten Überblick über das Zielunternehmen verschaffen möchte, dem hilft eine Red Flag Due Diligence. Sie hilft, gleich zu Beginn des M&A-Prozesses die wichtigsten Dealbreaker auszuschließen.

Legal Due Diligence: Prüfen, was man wirklich kauft

Gesellschafterverträge, Eigentumsverhältnisse, Verträge mit Personal und Zulieferern: Bei der Legal Due Diligence rücken die rechtlichen Strukturen des Zielunternehmens in den Mittelpunkt. Eine ausführliche Legal Due Diligence kann den Kaufinteressenten vor mancher Leiche im Keller bewahren.

Human Resources Due Diligence zeigt Risiken im Personaltableau

Ohne gute Mitarbeiter an den richtigen Stellen kann ein Zielunternehmen schnell in eine Krise rutschen. Die Human Resources Due Diligence hilft sicherzustellen, dass wichtiges Know-how auch nach einem M&A-Deal erhalten bleibt. Sie kann aber auch aufzeigen, wo im Unternehmen Schwachstellen liegen.

Financial Due Diligence: Wichtige Basis für den Kaufpreis

Die Financial Due Diligence ist für viele Unternehmen einer der wichtigsten Bestandteile. Ihre Ergebnisse sind ein wesentlicher Faktor für die Berechnung des Kaufpreises. Für den Verkäufer ist eine Financial Due Diligence allerdings sensibel, denn für Wettbewerber ist sie eine einmalige Informationsquelle.