Erster Scout24-Schuldschein seit 2018
Scout24 hat erstmals seit 2018 wieder ein Schuldscheindarlehen abgeschlossen, wie das Unternehmen FINANCE exklusiv mitteilte. Das neue Schuldscheindarlehen hat ein Volumen von 300 Millionen Euro und eine Laufzeit von fünf Jahren. Der Bankenkreis für den privaten Club Deal besteht aus BayernLB, Commerzbank, DZ Bank, Helaba, LBBW und NordLB.
Die Mittel aus dem Schuldscheindarlehen sollen zur Finanzierung von Aktienrückkäufen und der bereits erfolgten Akquisition der spanischen Online-Immobilienplattformen Fotocasa und Habitaclia verwendet werden. Scout24 hatte die Plattformen im September 2025 von EQT erworben.
„Mit dem erfolgreichen Abschluss dieser Finanzierung stärken wir unsere Kapitalstruktur und schaffen zusätzliche finanzielle Flexibilität für die weitere Entwicklung von Scout24“, teilt Scout24-CFO Martin Mildner zur Transaktion mit. Die hohe Unterstützung der starken Bankpartner unterstreiche das Vertrauen in die Stabilität des Geschäftsmodells, die starke Cashflow-Generierung und die langfristige Wachstumsstrategie von Scout24.
SAP kehrt nach sechs Jahren an den Anleihemarkt zurück
Der Technologiekonzern SAP hat seine ersten Anleihen seit sechs Jahren am Kapitalmarkt platziert. Die Anleiheemission hat ein Gesamtvolumen von 3,5 Milliarden Euro, aufgeteilt auf vier Tranchen. Die erste Tranche im Volumen von 800 Millionen Euro wird variabel verzinst und läuft zwei Jahre. Die zweite Tranche in Höhe von 850 Millionen Euro hat einen Zinssatz von 3 Prozent und eine Laufzeit von drei Jahren.
Die dritte Tranche über ebenfalls 850 Millionen Euro wird bei einer Laufzeit von fünf Jahren mit 3,25 Prozent verzinst. Die vierte und größte Tranche in Höhe von 1 Milliarde Euro wird mit 3,5 Prozent verzinst und läuft bis 2033. Der Nettoerlös aus der Transaktion soll für allgemeine Unternehmenszwecke verwendet werden, einschließlich der (Re-)Finanzierung von Akquisitionen. Linklaters hat das Bankenkonsortium bei der Anleiheemission beraten.
Südzucker mit neuer Anleihe
Der Mannheimer Zuckerkonzern Südzucker hat eine neue Anleihe in Höhe von 400 Millionen Euro platziert. Der Bond wird mit 4,375 Prozent verzinst und hat eine Laufzeit von fünf Jahren. Das Orderbuch der Transaktion lag bei 1,3 Milliarden Euro.
Der Emissionserlös soll für allgemeine Unternehmenszwecke genutzt werden, unter anderem für die Refinanzierung einer im Oktober 2027 fälligen Nachhaltigkeitsanleihe über ebenfalls 400 Millionen Euro. Im Zusammenhang mit der Neuemission wurde am 26. Mai 2026 ein Rückkaufangebot für die ausstehende Nachhaltigkeitsanleihe gestartet.
Die Platzierung der Anleihe wurde von der Deutschen Bank, LBBW und Unicredit als Global Coordinators sowie als Dealer Managers für das Rückkaufangebot begleitet. Bank of America, DZ Bank und SEB fungierten als zusätzliche Joint Bookrunners für die Neuemission.
Weitere Finanzierungsmeldungen
Das Münchener Batteriespeicher-Start-up Encosa hat sich eine Gesamtfinanzierung über 25 Millionen Euro gesichert. Ein Teil des Kapitals stammt aus einer Eigenkapitalfinanzierung, die von Realyze Ventures angeführt wird. Beteiligt sind außerdem Verve Ventures, Blum Ventures, Kopa Ventures und Bayern Kapital sowie bestehende Investoren und mehrere Business Angels. Parallel sicherte sich das Unternehmen eine skalierbare Debt-Facility von einem Fremdkapitalgeber. Mit dem Kapital wollen die Münchener ihr Portfolio an gewerblich und industriell genutzten Batteriespeichern weiter ausbauen. Mit den Speichern will Encosa vor allem Mittelständlern helfen, Energiekosten zu sparen.
Helios Solar, eine internationale Unternehmensgruppe im Bereich Photovoltaik-Lösungen mit Schwerpunkt Südostasien, plant einen Börsengang im regulierten Markt der Frankfurter Wertpapierbörse. Mit dem Gang an die Börse will die Münchener Holding-Gesellschaft ihre Wachstumsstrategie, insbesondere die Expansion ihres Geschäfts in Europa, beschleunigen und die Finanzierung ihrer internationalen Solarprojekte stärken. Das geplante öffentliche Angebot umfasst bis zu 7,6 Millionen Aktien zu einem Angebotspreis von 4 Euro je Aktie. Die Angebotsfrist beginnt voraussichtlich am 22. Juni 2026 und endet am 6. Juli 2026. Der erste Handelstag ist für den 28. Juli 2026 geplant. Unter der Annahme einer vollständigen Platzierung aller angebotenen Aktien erwartet die Gesellschaft Nettoerlöse von rund 26,9 Millionen Euro.
Der Schweizer Reiseeinzelhändler Avolta hat eine neue Unternehmensanleihe in Höhe von 400 Millionen Euro platziert. Die Anleihe hat eine Laufzeit von sieben Jahren und einen Kupon von 4,625 Prozent. Mit den Erlösen aus der Emission sollen ausstehende Anleihen des Unternehmens in Höhe von 750 Millionen Euro refinanziert werden, die 2027 fällig werden.
Berentzen hat die Refinanzierung einer bestehenden Finanzierung mit einem Volumen von 36 Millionen Euro abgeschlossen. Besonderheit der Transaktion war die Refinanzierung über ein neu zusammengestelltes Konsortium bestehend aus NordLB, Deutsche Kreditbank Aktiengesellschaft und Targobank. Der Kreditvertrag wurde bereits am 20. April 2026 unterzeichnet. Norton Rose Fullbright hat das Konsortium bei der Refinanzierung des Getränkekonzerns beraten.
Rating-Meldungen
Moody’s hat das „Baa1“-Rating von Siemens Energy bestätigt. Der Ausblick wurde von stabil auf positiv geändert.
Moody’s hat das „Baa2“-Rating von Sandoz bestätigt. Der Ausblick wurde von stabil auf positiv geändert.
Moody’s hat das „Ba2“-Rating von Mahle bestätigt. Der Ausblick wurde von negativ auf stabil geändert. Auch S&P hat das „BB–“-Rating von Mahle bestätigt. Der Ausblick wurde von stabil auf positiv geändert.
Lea Teckentrup ist Redakteurin bei DerTreasurer und FINANCE. Zuvor arbeitete sie als Wirtschaftsjuristin im Bereich Debt Capital Markets in einer internationalen Großkanzlei. Sie hat Wirtschaftsrecht im Bachelor und im Master an der Universität Osnabrück sowie an der Universität Siegen studiert.
