M&A-Deals: Vossloh, RIB Software, Vonovia

Vossloh darf sein Zuggeschäft endlich an CRRC verkaufen: Wie aus einer Pressemitteilung des Bundeskartellamts hervorgeht, genehmigt die Wettbewerbsbehörde den Verkauf der Sparte „Locomotives“ an den chinesischen Bahntechnikriesen. Kartellamtschef Andreas Mundt zufolge sei es auszuschließen, dass die Übernahme zu einer erheblichen Beeinträchtigung des Wettbewerbs auf dem Markt für Rangierlokomotiven in Europa führen werde.

Die Bonner Kartellwächter hatten Ende November vergangenen Jahres eine vertiefte Prüfung des Deals eingeleitet. Die Übernahmepläne gaben die Unternehmen im August vergangenen Jahres bekannt, nachdem Vossloh schon seit mehreren Jahren auf der Suche nach einem Käufer für das kriselnde Kieler Werk gewesen war. Die M&A-Beratung Clairfield begleitet die Transaktion.

Die milliardenschwere Übernahme von RIB Software durch Schneider Electric ist fast perfekt: Wie der französische Elektrotechnikkonzern bekannt gab, haben die Aktionäre im Rahmen des freiwilligen Übernahmeangebots für das schwäbische Softwarehaus 66,64 Prozent der RIB-Aktien angedient. Zusätzlich hat sich Schneider die 9,99-prozentige RIB-Beteiligung von ENA-CEO George Kounelakis gesichert. Die Franzosen kontrollieren nun insgesamt 76,63 Prozent der Anteile an dem Stuttgarter Unternehmen – die Mindestannahmeschwelle von 50 Prozent plus einer Aktie haben sie weit übertroffen.

Darüber hinaus erwägt Schneider Electric, RIB nach dem Erwerb von der Börse zu nehmen – der Abschluss eines Beherrschungsvertrag werde aber nicht beabsichtigt. Der Transaktion, die im zweiten Quartal dieses Jahres abgeschlossen werden soll, bedarf nur noch der Genehmigung durch die US-Behörde für Auslandsinvestitionen CFIUS. Die RIB-Aktionäre, die ihre Aktien bislang nicht angedient haben, können dies während der zweiten Annahmefrist bis zum 11. Mai tun. Die Franzosen bieten 29 Euro je RIB-Papier und bewerten das Stuttgarter Softwarehaus dabei mit 1,4 Milliarden Euro.

Schneider Electric ist auch noch anderweitig am deutschen M&A-Markt aktiv: Die Franzosen übernehmen Proleit, einen Automatisierungs- und Prozessleittechniker für die Lebensmittel- und Getränkeindustrie aus Herzogenaurach. Der Kaufpreis ist nicht bekannt. Schneider Electric wurde bei der Transaktion, die noch kartellrechtlicher Genehmigungen bedarf, von der Anwaltssozietät Hengeler Mueller (Federführung: Andreas Hoger und Maximilian Schiessl) beraten.

Alexander Doll ist wieder aufgetaucht: Der ehemalige Deutsche-Bahn-CFO wird ab dem 1. Mai neuer Aufsichtsratschef der M&A-Beratung Lincoln International. Wie aus einem internen Memo der Beratung hervorgeht, wird Doll zudem Mitglied des Global Management Committees von Lincoln. Ende vergangenen Jahres musste der ehemalige Bahn-Finanzchef nach einem Machtkampf im Vorstand seinen Posten räumen. Bei seinem neuen Mandat kann Alexander Doll seine Beratererfahrung einbringen: Seine Karriere startete er bei Lehman Brothers, später folgten Wechsel zur Schweizer UBS, zur US-Investmentbank Lazard und nach Großbritannien zu Barclays.

Neben dem prominenten Neuzugang vermeldet Lincoln auch einen Neuzugang auf der operativen Ebene: Christian Schwarzmüller wird Managing Director für den Sektor „Chemicals“ in der DACH-Region. Schwarzmüller kommt von Lazard, wo er in der M&A- und Restrukturierungsberatung tätig war.

Über einen personellen Abgang bei Lincoln berichtet zudem die Frankfurter Allgemeine Zeitung: Tobias Ramminger, der ehemalige M&A-Chef des Automobilzulieferes Schaeffler, hat bekanntgegeben, dass er zu einer anderen Bank wechseln wird, so die FAZ. Ramminger war erst vor zwei Jahren zu Lincoln gewechselt.